城商行11年資產(chǎn)增速超20%領(lǐng)跑行業(yè)

長江商報消息 跨區(qū)域破解同質(zhì)化，借力資本轉(zhuǎn)型突圍加速

□本報記者 但慧芳

脫胎于地方金融機構(gòu)城市信用社的城商行，似乎從出生開始，在金融行業(yè)就有著天然的瓶頸和“劣勢”。

然而，在改革開放的大潮中，城商行憑借不斷的提質(zhì)增效、轉(zhuǎn)型創(chuàng)新，整體實力迅速增強，已成為我國多層次金融體系中舉足輕重的重要組成部分，被稱為銀行業(yè)的“第三梯隊”。

根據(jù)銀監(jiān)會發(fā)布的《銀行業(yè)金融機構(gòu)資產(chǎn)負債情況表》顯示，截至2018年9月末，我國134家城商行資產(chǎn)總額33.09萬億元，總負債30.68萬億。資產(chǎn)規(guī)模為1995年城商行誕生之時的73倍，占銀行業(yè)金融機構(gòu)的比例上升至12.9%。

2006到2016年，城商行11年間資產(chǎn)年增速年均在20%以上，在各類銀行中規(guī)模增速最快，遠高于銀行業(yè)整體水平。

“當(dāng)前城商行‘內(nèi)憂外患’的情況依然明顯，轉(zhuǎn)型發(fā)展迫在眉睫。”近日，一資深銀行業(yè)分析師對長江商報記者表示，“城商行需要立足本土、實行差異化和特色化戰(zhàn)略定位；做好對公業(yè)務(wù)、發(fā)力零售業(yè)務(wù)；擁抱互聯(lián)網(wǎng)金融、推進數(shù)字化變革。此外，還要積極應(yīng)對不良“雙升”的風(fēng)險壓力，提高金融風(fēng)險防控能力。”

地方群眾性合作金融組織

開啟股份制改革

城商行這一有著濃郁改革氣息、鮮明改革特色的金融機構(gòu)，發(fā)展歷史并不算長。

1995年，基于上一年金融體制改革的深入，國務(wù)院頒布《國務(wù)院關(guān)于組建城市合作銀行的通知》（國發(fā)[1995]25號），要求在城市信用社改制的基礎(chǔ)上組建城市合作銀行。1995年6月，全國第一家城商行——深圳市城市合作銀行（現(xiàn)為平安銀行）成立。此后，全國各地相繼成立城市合作銀行。3年后，經(jīng)國務(wù)院同意，中國人民銀行與國家工商行政管理總局聯(lián)合發(fā)文，將“XX城市合作銀行”名稱變更為“XX市商業(yè)銀行股份有限公司”，同時可以使用簡化名稱“XX市商業(yè)銀行”。

組建初期，原有的城市信用社財務(wù)上留存的巨額不良資產(chǎn)和資本金的嚴重不足等歷史問題，困擾著城商行的發(fā)展。

2000年以后，在銀監(jiān)會的積極推動和地方政府的大力支持下，通過置換、剝離不良資產(chǎn)以及政府注資等多種方式，城市商業(yè)銀行的歷史風(fēng)險得到有效化解，風(fēng)險狀況得到改善。

基于對風(fēng)險的控制，城商行成立后受到較多的審慎性政策約束，例如，在經(jīng)營區(qū)域范圍限定同城市區(qū)；在業(yè)務(wù)范圍限定傳統(tǒng)業(yè)務(wù)等。城商行的業(yè)務(wù)定位也明確為當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)提供金融支持、為地方經(jīng)濟搭橋鋪路的地方股份制銀行。

但這些限制很快就讓發(fā)展中的城商行遇到了諸多瓶頸。

“歷史包袱沉重、造血功能缺失、經(jīng)營區(qū)域受限�！鄙虾ｃy行總行計劃財務(wù)部副總經(jīng)理張吉光曾撰文指出這一段發(fā)展歷程，“僅靠留存盈利來補充資本金的道路是行不通的。地域限制不利于城商行分散風(fēng)險、不利于城商行化解不良資產(chǎn)、不利于城商行的業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新、也不利于創(chuàng)造公平競爭的金融環(huán)境�！�

2002年，人民銀行鼓勵城市商業(yè)銀行實施增資擴股，逐步規(guī)范城市商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)。2004年11月中國銀監(jiān)會發(fā)布了《城市商業(yè)銀行監(jiān)管與發(fā)展綱要》，明確了城市商業(yè)銀行的發(fā)展方向是重組改造和聯(lián)合，并允許達到監(jiān)管要求的城市商業(yè)銀行跨地區(qū)發(fā)展。

2005年12月，安徽徽商銀行成立，由6家城市商業(yè)銀行和7家城市信用社合并組建，成為全國第一家由省內(nèi)地方金融機構(gòu)重組而成的城市商業(yè)銀行。

2006年4月，上海銀行寧波分行成立，成為全國第一家跨省經(jīng)營的城市商業(yè)銀行。隨后，越來越多的城市商業(yè)銀行加入到跨地區(qū)發(fā)展的行列中。同年，南京銀行以18%的比例入股日照市商業(yè)銀行成為第一大股東，成功實現(xiàn)通過參股模式跨區(qū)域經(jīng)營。有統(tǒng)計顯示，到2010年，全國幾乎有1/3的城商行跨區(qū)域開設(shè)分行，所設(shè)分行數(shù)量超過130家。

搭上資本快車 “萬億級”城商行出現(xiàn)

消化不良資產(chǎn)、改造股權(quán)結(jié)構(gòu)、引入股東增資擴股、進行跨區(qū)域發(fā)展，這一系列改革實施后，一些城商行很快擺脫歷史痼疾，迎來發(fā)展的“小陽春”。

長江商報記者梳理統(tǒng)計數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，到2006年末，城商行總資產(chǎn)2.59萬億元，占銀行業(yè)金融機構(gòu)比例為5.9%；全國114家城商行全年實現(xiàn)利潤136億元。資產(chǎn)總額較1995年的0.45萬億元增長475.56%；凈利潤較1996年42.8億增長217.76%。

中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇指出，隨著中國金融業(yè)改革步伐的不斷加快，當(dāng)時已基本搭建起現(xiàn)代商業(yè)銀行的運行框架的城商行，從“生存”邁向“發(fā)展”。面臨資本充足率不足并需要持續(xù)補充的狀況，而發(fā)行上市則可以成為城商行提高資本充足率、增強抗風(fēng)險能力、優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)、建立持續(xù)補充資本機制、完善治理結(jié)構(gòu)的有效途徑和便捷手段。

上市成為城商行發(fā)展過程中繼去不良、跨區(qū)域之后的又一大主旋律。

2007年，乘著彼時國有大行和全國性股份制銀行IPO的東風(fēng)，不少城商行都積極遞交上市申請，寧波銀行、南京銀行和北京銀行3家銀行成為城商行A股上市的“先行者”。

效果是顯而易見的，三家城商行自上市以來，總資產(chǎn)、營業(yè)收入、凈利潤和資本充足率等領(lǐng)跑全國100多家城商行。上市5年即實現(xiàn)了總資產(chǎn)的平均增長近3倍、營業(yè)收入和凈利潤平均增長超過3倍的好成績。

對上市需求有著強烈渴望的城商行，在面對2007年以后A股對中小銀行股上市遲遲未開放的現(xiàn)實困境，紛紛轉(zhuǎn)戰(zhàn)H股，到港股市場“擁抱資本”。2013年，重慶銀行、徽商銀行開啟城商行港股上市的先河，此后，每年都有城商行在香港上市的歷史。

同時，等了8年的A股上市對城商行再度開啟。2015年，江蘇銀行等4家城商行順利過會，2016年均成功在A股上市。與2007年以國有行和股份行主導(dǎo)所不同的是，城商行是此次A股銀行股上市絕對的“主角”。

2017年與2018年亦是城商行兩地上市的“豐收之年”。長江商報記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至2018年10月31日，A股上市城商行數(shù)量達10家，H股上市城商行數(shù)量達12家，鄭州銀行成為第一家“A+H”股上市城商行，兩地上市城商行達到21家，占到全國134家城商行數(shù)量的1/6。此外，青島銀行和西安銀行分別在今年8月28日和10月30日成功過會，即將開啟上市之旅。

2018年上市銀行三季報顯示，邁入“萬億級”的城商行已多達5家。其中城商行“龍頭老大”北京銀行，2018年前三季度資產(chǎn)總額達到2.53萬億元，營業(yè)收入411.17億元，凈利潤166.91億元。幾乎與全國股份制銀行華夏銀行等資產(chǎn)、凈利相當(dāng)。

特色化、差異化和互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型探索

在資產(chǎn)和凈利潤增速上，今年三季報顯示，成都銀行、寧波銀行、貴陽銀行和江蘇銀行同比增長率均超過10%，領(lǐng)跑A股上市銀行。

城商行“領(lǐng)頭羊”效應(yīng)已經(jīng)顯現(xiàn)，在銀行業(yè)和資本市場的表現(xiàn)令人矚目。但一直制約城商行發(fā)展的桎梏依然尚未完全克服。

“城商行跨區(qū)域經(jīng)營，離自己原來所在區(qū)域越遠的分支行經(jīng)營效果都不那么好�！庇谐巧绦腥耸繉﹂L江商報記者直言�！暗鼐壭詮姟⒁揽總鹘y(tǒng)息差生存的區(qū)域性城商行， 導(dǎo)致其經(jīng)營狀況與所在地域的經(jīng)濟走勢高度關(guān)聯(lián)，面臨更突出的集中度風(fēng)險。”

事實上，相對大型銀行來說，城商行決策鏈條更短，體制機制應(yīng)更加靈活，轉(zhuǎn)型的進程和速度應(yīng)該更加順暢。

但同質(zhì)化和地方干預(yù)現(xiàn)象仍然明顯存在。在白熱化的市場競爭中，城商行在與大型國有行和全國性股份行地方支行、當(dāng)?shù)剞r(nóng)商行“貼身肉搏”之外，一城多家城商行同臺競技的情況也較明顯。

“銀行業(yè)已經(jīng)告別高增長、高息差、高利潤的‘三高’時代。城商行需要及時調(diào)整戰(zhàn)略、找準(zhǔn)定位，要在經(jīng)營理念、金融產(chǎn)品、發(fā)展思路等方面謀求突破，實現(xiàn)差異化發(fā)展。而只有‘立足地方、突出特色、強化服務(wù)’，才能找到適合自己的差異化發(fā)展路徑�！庇袠I(yè)內(nèi)人士提出。

在城商行資深研究人士張吉光看來，面對新金融業(yè)態(tài)的快速發(fā)展，大型銀行大多已展開布局，并憑借較強的市場地位與新金融業(yè)態(tài)中的領(lǐng)先者展開深入合作，進一步擠壓城商行的拓展空間。城商行需要在堅持戰(zhàn)略定位的前提下，深入分析內(nèi)部各項資源條件和外部市場發(fā)展趨勢，準(zhǔn)確選擇切入點，集中資源，聚焦突破。

責(zé)編：ZB