平安銀行零售突進(jìn)：貢獻(xiàn)七成凈利 信用卡業(yè)務(wù)猛增27%或致不良攀升

    長(zhǎng)江商報(bào)記者 但慧芳

    主攻零售業(yè)務(wù)的平安銀行（000001.SZ），近日的半年報(bào)頗為靚麗，然而隨著信用卡業(yè)務(wù)的激增，其不良率和資本充足率均面臨多重隱形風(fēng)險(xiǎn)。

    近日，平安銀行發(fā)布了全國(guó)性股份制上市銀行首份年報(bào)。與上幾個(gè)季度營(yíng)收、利潤(rùn)增長(zhǎng)相對(duì)停滯甚至下降形成鮮明對(duì)比的是，今年半年報(bào)平安銀行業(yè)績(jī)亮點(diǎn)頗多。

    數(shù)據(jù)顯示，2018年上半年該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入572.41億元，同比增長(zhǎng)5.9%；凈利潤(rùn)133.72億元，同比增長(zhǎng)6.5%。截至2018年6月末，該行資產(chǎn)總額33673.99億元，較上年末增長(zhǎng)3.7%。資產(chǎn)質(zhì)量也持續(xù)改善，不良貸款率1.68%，較上年末下降0.02個(gè)百分點(diǎn)。

    平安銀行高管不久前在中期業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上對(duì)外稱，從收入結(jié)構(gòu)來(lái)看，平安銀行零售的收入占比做到50%、利潤(rùn)占比做到近70%。零售轉(zhuǎn)型取得了階段性的成果。后期，平安銀行資源投入都會(huì)更優(yōu)先考慮向零售傾斜。

    “平安銀行有其做零售業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)，這兩年業(yè)務(wù)發(fā)展也非常迅速。不過(guò)目前各銀行零售業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)已成‘白熱化’，且更注重用戶體驗(yàn)的互聯(lián)網(wǎng)公司和金融科技巨頭也加入戰(zhàn)場(chǎng)，轉(zhuǎn)型后期成效仍待觀察�！�8月18日，有銀行業(yè)內(nèi)專家對(duì)長(zhǎng)江商報(bào)記者表示。

    有銀行分析師指出，平安銀行吸收存款等負(fù)債端繼續(xù)承壓、高付息個(gè)人定存增速較快。業(yè)務(wù)及管理費(fèi)上升較多，與科技投入及業(yè)務(wù)激勵(lì)模式高成本有關(guān)。

    零售金融業(yè)務(wù)打增34.7%

    平安銀行董事長(zhǎng)謝永林在2018年中期業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上稱，過(guò)去20多月以來(lái)，對(duì)公壓降表內(nèi)外資產(chǎn)5000多億。

    與去年中報(bào)同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模下降不明顯形成對(duì)比的是，今年中報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2018年6月末，平安銀行對(duì)公風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)余額較上年末壓降320億元至8190億元，同業(yè)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)余額較上年末壓降582億元至3156億元。該行今年6月末企業(yè)貸款余額為8497.67億元，較2017年末下降54.28億元，較上年末減少0.6%。

    零售業(yè)務(wù)則突飛猛進(jìn)。2018年上半年，平安銀行零售業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入293.16億元，同比增長(zhǎng)34.7%，在全行營(yíng)業(yè)收入中占比為51.2%，占比同比提升10.9個(gè)百分點(diǎn)；零售業(yè)務(wù)凈利潤(rùn)90.79億元、同比增長(zhǎng)12.1%，在全行凈利潤(rùn)中占比為67.9%，占比同比提升3.4個(gè)百分點(diǎn)；零售貸款余額9989.26億元，在全行貸款余額中占比54.0%，較上年末占比提升4.2個(gè)百分點(diǎn)。零售業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)的凈利潤(rùn)已接近七成。

    2018年中報(bào)顯示，信用卡貸款、個(gè)人信用消費(fèi)貸產(chǎn)品“新一貸”、汽車金融業(yè)務(wù)貸款和住房按揭貸款成為零售業(yè)務(wù)的核心業(yè)務(wù)。截止至2018年 6 月末，信用卡貸款余額3857.33 億元，較上年末增長(zhǎng)27.0%；“新一貸”貸款新發(fā)放額563.65億，貸款余額已達(dá)1447.69 億，較2017年末增長(zhǎng)11.5%；汽車金融業(yè)務(wù)貸款新發(fā)放額716.12億元，同比增長(zhǎng)52.7%，汽車貸款余額1413.63億元，較上年末增幅8.3%；住房按揭貸款余額1717.22億，較上年末增長(zhǎng)12.3%。

    平安銀行零售業(yè)務(wù)做得“風(fēng)生水起”的另一個(gè)衡量維度是，其今年上半年非息收入占比得以迅速提升。其來(lái)自信用卡等手續(xù)費(fèi)及及傭金凈收入和其他非利息凈收入分別達(dá)179.39億和18.66億，非利息凈收入198.05億元，同比增長(zhǎng)18.5%，占其營(yíng)業(yè)收入572.41億的34.6%，同比提升3.7個(gè)百分點(diǎn)。非息收入的增速水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于營(yíng)收增速。

    凈利差和凈息差環(huán)比略升、同比持續(xù)下滑

    有行業(yè)人士分析稱，平安銀行今年上半年凈利息收入374億元，同比去年增長(zhǎng)約0.2%，平均生息資產(chǎn)33420億元，同比去年30703億元，生息資產(chǎn)同比增長(zhǎng)約8.8%，但是利息收入增速卻不及生息資產(chǎn)增速，這說(shuō)明平安銀行的息差情況并不那么樂(lè)觀。

    事實(shí)上，長(zhǎng)江商報(bào)記者查詢發(fā)現(xiàn)，作為衡量商業(yè)銀行生息資產(chǎn)收益能力和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力關(guān)鍵指標(biāo)的凈息差，平安銀行從2016年一季度開始就逐漸下滑，在連續(xù)下滑8個(gè)季度后，今年半年報(bào)終于出現(xiàn)“回暖”態(tài)勢(shì)。其今年第二季度末凈息差（年化）為2.26%，相比上一季度出現(xiàn)環(huán)比提升1個(gè)基點(diǎn)（bp）。但相比2016年一季度末的2.87%的高位水平，已經(jīng)下降了51個(gè)基點(diǎn)。同比2017年中報(bào)數(shù)據(jù)，平安銀行凈息差依然下降19個(gè)基點(diǎn)，而其同比已連續(xù)出現(xiàn)下滑趨勢(shì)。

    除了凈息差回升幅度有限之外，平安銀行的凈利差同樣也呈現(xiàn)環(huán)比微幅改善、同比持續(xù)下滑的態(tài)勢(shì)。統(tǒng)計(jì)顯示，平安銀行今年第二季度末凈利差為2.06%，環(huán)比提升1個(gè)基點(diǎn)，同比下滑23個(gè)基點(diǎn)，其相比2016年一季度末的2.76%高位水平，已經(jīng)下滑70個(gè)基點(diǎn)，也出現(xiàn)連續(xù)下滑8個(gè)季度后的微幅改善。

    在存貸差上，平安銀行也從2015年12月末的4.89%逐漸下降至2016年年中的4.71%，又降至2017年年中的4.13%，今年中報(bào)降至3.81%的水平，環(huán)比上季度3.84%繼續(xù)下降3個(gè)基點(diǎn)。

    平安銀行對(duì)此解釋稱，本行持續(xù)優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，個(gè)人貸款規(guī)模和占比增加，帶來(lái)生息資產(chǎn)收益率較上年同期有所提升，2018 年上半年受市場(chǎng)利率維持高位等因素影響，計(jì)息負(fù)債平均成本率同比上升，且幅度高于生息資產(chǎn)收益率，存貸差、凈利差、凈息差相應(yīng)下降。

    2018年中報(bào)數(shù)據(jù)顯示，今年二季度末平安銀行的存款平均成本為2.39%，較一季度年上升7個(gè)基點(diǎn)。其存款發(fā)力主要依靠零售存款拉動(dòng)，零售存款較2017年末增長(zhǎng)19.4%。同時(shí)，同業(yè)利率下降，也進(jìn)一步壓縮凈息差的繼續(xù)縮窄，讓其負(fù)債成本壓力有所凸顯。

    另外，平安銀行的凈資產(chǎn)收益率（ROE）在今年上半年較之于一季度出現(xiàn)一定程度的提升，盈利能力也出現(xiàn)一定程度的改善，但其相比于去年同期仍下滑20個(gè)基點(diǎn)。其總資產(chǎn)收益率（ROTA)也在持續(xù)多季度下滑之中。

    信用卡業(yè)務(wù)狂飆猛進(jìn) 防風(fēng)控壓力不小

    對(duì)于把重心聚焦在零售業(yè)務(wù)的平安銀行，其成本壓力除了來(lái)自負(fù)債端的資金成本壓力之外，轉(zhuǎn)型零售業(yè)務(wù)的鋪墊成本依然存在。

    平安銀行今年半年報(bào)顯示，其成本收入比達(dá)29.66%，相比去年同期上升4.9個(gè)百分點(diǎn)，比去年年末下降0.23個(gè)百分點(diǎn)。以零售業(yè)務(wù)為例，其營(yíng)業(yè)支出為114.31億，相比去年同期營(yíng)業(yè)支出增長(zhǎng)50.73%，而其對(duì)凈利潤(rùn)的貢獻(xiàn)相比去年同期僅增長(zhǎng)12.14%。零售業(yè)務(wù)在營(yíng)業(yè)支出中的占比高達(dá)65.1%，其營(yíng)收占比為51.2%，顯然比批發(fā)業(yè)務(wù)要顯得“昂貴”。

    數(shù)據(jù)顯示，2018 年上半年，平安銀行持續(xù)加強(qiáng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的投入，營(yíng)業(yè)費(fèi)用為169.80億元，同比增幅26.8%。營(yíng)業(yè)費(fèi)用中，員工費(fèi)用 85.05 億元，同比增幅38.6%；一般業(yè)務(wù)管理費(fèi)用60.92 億元，同比增幅23.4%；折舊、攤銷和租金支出為 23.83 億元，同比增長(zhǎng) 3.0%。

    另外，平安銀行零售業(yè)務(wù)的突飛猛進(jìn)，與信用卡業(yè)務(wù)的快速增長(zhǎng)關(guān)系明顯。2018 年上半年，平安銀行信用卡累計(jì)新增發(fā)卡917.98萬(wàn)張，同比增長(zhǎng)81.2%；2018年6月末，信用卡貸款余額3857.33 億元，較上年末增長(zhǎng)27.0%。

    銀行卡手續(xù)費(fèi)收入成為平安銀行零售業(yè)務(wù)中重要構(gòu)成部分。2018年上半年其銀行卡手續(xù)費(fèi)收入 137.66億，相比去年同期的76.42億，增長(zhǎng)80.1%；理財(cái)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入等多項(xiàng)非息收入則出現(xiàn)明顯下降，其中理財(cái)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入下降75.1%，由2017年同期的22.42億下降至2018年的5.59億。

    “信用卡業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張的同時(shí)，也面臨著不良貸款升高、資本充足率不足等隱形風(fēng)險(xiǎn)。零售貸款利率相對(duì)較高，受經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)影響相對(duì)較弱、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較低，但并非全無(wú)風(fēng)險(xiǎn)。從目前銀行業(yè)的信用卡發(fā)卡速度來(lái)看，大量快速發(fā)放新卡的銀行后期可能面臨著不小的風(fēng)控壓力，已有銀行開始面臨信用卡不良高企等問(wèn)題。”一位信用卡研究資深人士對(duì)長(zhǎng)江商報(bào)記者表示。

    不過(guò)，目前平安銀行的資產(chǎn)質(zhì)量在向好態(tài)勢(shì)，截至2018年6月末，平安銀行逾期、逾期90天以上貸款余額和占比較上年末實(shí)現(xiàn)“雙降”。不良貸款率1.68%、較上年末下降0.02個(gè)百分點(diǎn)，關(guān)注率3.41%，較上年末下降0.29個(gè)百分點(diǎn)。撥備覆蓋率為175.81%、較上年末增加24.73個(gè)百分點(diǎn)。

責(zé)編：ZB