浙商保險(xiǎn)凈利累虧超17億 車險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比畸高連虧8年

    長(zhǎng)江商報(bào)記者 但慧芳

    因上年度虧損9.03億而備受關(guān)注的財(cái)險(xiǎn)公司浙商保險(xiǎn)，今年上半年保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入同比猛增31.58%，但凈利潤(rùn)仍虧損1.17億。

    長(zhǎng)江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，在增資15億改善核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率后，浙商保險(xiǎn)的凈現(xiàn)金流在今年第二季度變?yōu)?9021.9萬元，相比上季度環(huán)比減少3.57億，包括經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流、投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流均為負(fù)值。

    業(yè)績(jī)方面，自2009年以來，截至今年上半年，浙商保險(xiǎn)的凈利累計(jì)虧損已超過17億，負(fù)債表中未分配利潤(rùn)在2017年末已達(dá)-16.64億。

    而占保費(fèi)收入比重居高不下的車險(xiǎn)業(yè)務(wù)更是連續(xù)8年虧損。

    “車險(xiǎn)市場(chǎng)本身競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈，中小財(cái)險(xiǎn)公司優(yōu)勢(shì)不明顯，只能以‘低價(jià)’來博取市場(chǎng)；非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)又都同質(zhì)化嚴(yán)重�！�8月11日，一位資深保險(xiǎn)專家對(duì)長(zhǎng)江商報(bào)記者直言，“浙商保險(xiǎn)背負(fù)著沉重的歷史包袱，想要脫困難度系數(shù)不小�！�

    凈現(xiàn)金流環(huán)比減少3.57億

    浙商保險(xiǎn)2018年第二季度償付能力報(bào)告顯示，截至本季度末，浙商保險(xiǎn)兩個(gè)季度保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入23.69億，凈利潤(rùn)累計(jì)虧損1.17億。在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入環(huán)比微增的同時(shí)，凈利潤(rùn)虧損呈現(xiàn)擴(kuò)大之勢(shì)。

    事實(shí)上，相比去年同期，浙商保險(xiǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入增速高達(dá)31.58%；同時(shí)，虧損幅度大幅縮小，由去年同期的虧損3.07億縮窄，虧損幅度下降61.96%。

    不過，浙商保險(xiǎn)的凈資產(chǎn)在增資15億到位后，繼續(xù)出現(xiàn)下滑趨勢(shì)。其多季度償付能力報(bào)告顯示，2017年第二季度凈資產(chǎn)下滑至僅有3.83億。此后，因注冊(cè)資本增資15億凈資產(chǎn)也在2017年第三季度增至18.67億。誰料，經(jīng)過3個(gè)季度的連續(xù)下滑，到2018年第二季度末，浙商保險(xiǎn)的凈資產(chǎn)已降至11.96億。

    在凈資產(chǎn)持續(xù)下滑3個(gè)季度的同時(shí)，浙商保險(xiǎn)的現(xiàn)金流出現(xiàn)為負(fù)的態(tài)勢(shì)。其最新公布的2018年二季度償付能力報(bào)告顯示，繼去年四季度末和今年第一季度現(xiàn)金流改善后，在今年第二季度浙商保險(xiǎn)的凈現(xiàn)金流為-9021.9萬元，與上季度可比數(shù)環(huán)比減少3.57億元，其中，“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~”環(huán)比減少8947.18萬元、“投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~”環(huán)比減少6684.38 萬元、“籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~”環(huán)比減少2.01億元，其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流為-2089.44萬元、籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流為-1.01億元，投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流為3169.84萬元。

    車險(xiǎn)承保利潤(rùn)連年虧損

    浙商保險(xiǎn)今年上半年共計(jì)虧損1.17億，似乎并不令人意外。

    自2009年開業(yè)起，浙商保險(xiǎn)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)構(gòu)成主要為機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)、企財(cái)險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、意外傷害險(xiǎn)等。而車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的比重最大，虧損情況也最為明顯。

    回溯浙商保險(xiǎn)成立以來的9個(gè)年頭，有史可查的數(shù)據(jù)顯示，其車險(xiǎn)幾乎處于每年虧損的局面。在2010年-2017年，車險(xiǎn)承保利潤(rùn)分別達(dá)-1.51億、-9535.4萬元、-1.14億、-2.32億、-2.44億、-2.84億、-2.74億、-2.69億。

    動(dòng)輒上億甚至數(shù)億的承保虧損，讓浙商保險(xiǎn)在業(yè)績(jī)上也勉強(qiáng)支撐多年。年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，在2011年和2012年扭虧為盈后，到2013年浙商保險(xiǎn)又出現(xiàn)虧損；而后2014年與2015年分別盈利數(shù)千萬后，2016年和2017年又再現(xiàn)巨幅虧損。

    僑興債沉疴難消，上半年屢收監(jiān)管函

    2016年前三季度末，浙商保險(xiǎn)的償付能力報(bào)告顯示，其凈資產(chǎn)分別為12.77億元、12.81億元、12.81億元，而“僑興債”事件爆發(fā)后，四季度末和2017年第一季度其凈資產(chǎn)銳減至7.11億元上下。而在2017年的二季度末，其凈資產(chǎn)進(jìn)一步縮水至3.83億元，一年時(shí)間內(nèi)凈資產(chǎn)減少幾乎9億元。

    除了上述影響，2018年1月，浙商保險(xiǎn)還收到開年首張監(jiān)管函，內(nèi)容顯示，這是保險(xiǎn)違反了《保險(xiǎn)法》第一百零三條、第一百三十六條、第九十八條、 第八十一條、第五十五條的規(guī)定。根據(jù)《保險(xiǎn)法》相關(guān)規(guī)定，原保監(jiān)會(huì)對(duì)其處以罰款121萬元及責(zé)令停止接受保證保險(xiǎn)新業(yè)務(wù)1年的行政處罰。

    此前，原保監(jiān)會(huì)還對(duì)其采取一系列監(jiān)管措施：第一，責(zé)令增加資本金，完成增資擴(kuò)股工作；第二，總公司及分支機(jī)構(gòu)停止接受非車險(xiǎn)新業(yè)務(wù)（包括直接保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和再保險(xiǎn)分入業(yè)務(wù)）；第三，停止增設(shè)分支機(jī)構(gòu)。

    長(zhǎng)江商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，在今年2月13日原保監(jiān)會(huì)公布的監(jiān)管函顯示，隨機(jī)抽檢了浙商保險(xiǎn)119個(gè)備案產(chǎn)品及相關(guān)材料，發(fā)現(xiàn)其中55個(gè)產(chǎn)品存在問題，問題數(shù)量合計(jì)88個(gè)，主要包括保險(xiǎn)責(zé)任不清晰明確、條款要素不完備等。對(duì)此，監(jiān)管部門要求浙商保險(xiǎn)立即停止使用問題產(chǎn)品，并自監(jiān)管函下發(fā)之日起三個(gè)月內(nèi)，禁止該公司備案新的保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率(農(nóng)險(xiǎn)產(chǎn)品除外)。

    從“踩雷”僑興債到備案產(chǎn)品的不合規(guī)，浙商保險(xiǎn)頻收監(jiān)管函背后，其企業(yè)管理狀況仍令人擔(dān)憂。

責(zé)編：ZB