銀監(jiān)會下調撥備紅線劍指金融風險

長江商報消息 撥備覆蓋率最多下調30個百分點 助銀行處置不良力推資金支撐實體

□本報記者 魏度

銀行業(yè)強監(jiān)管的趨勢下，銀監(jiān)會發(fā)了一個大紅包。

3月6日，銀監(jiān)會下發(fā)《關于調整商業(yè)銀行貸款損失準備監(jiān)管要求的通知》（銀監(jiān)發(fā)[2018]7號，簡稱“7號文”），將撥備覆蓋率要求由150%調整為150%-120%，貸款撥備率監(jiān)管要求由2.5%調整為1.5%-2.5%。

銀行業(yè)人士告訴長江商報記者，2012年，撥備覆蓋率和貸款撥備率開始納入監(jiān)管，撥備覆蓋率為150%、貸款撥備率2.5%，俗稱監(jiān)管紅線。此次下調是實行6年來的首次調整。

“現(xiàn)在告別一刀切，監(jiān)管要求同質同類、一行一策。”該人士說，差別化監(jiān)管要求下，貸款分類不準確、不良貸款違規(guī)出表、資本充足率不達標的銀行，可能難以享受到這一政策，仍將接受強監(jiān)管。

3月15日，中南財經政法大學金融學院副教授冀志斌向長江商報記者表示，銀監(jiān)會下調兩個監(jiān)管指標，主要是督促銀行機構加大對不良貸款處置力度，從而防范化解銀行風險。

公開資料顯示，截至2017年底，中國商業(yè)銀行不良貸款余額1.71萬億元，撥備覆蓋率為181.42%。由此計算，上述兩指標下調后，預計可釋放5000億元資金。

武漢科技大學金融證券研究所所長董登新表示，監(jiān)管層主動下調撥備覆蓋率等指標，除了敦促銀行機構處置不良貸款、真實反映資產質量外，最終目的是釋放銀行資金來支持實體經濟。如銀行可以通過債轉股等途徑讓資金進入實體。

6年首次大幅下調撥備紅線

納入監(jiān)管已經6年的撥備覆蓋率、貸款撥備率首次迎來了調整。

根據銀監(jiān)會下發(fā)的7號文，撥備覆蓋率由150%下調至150%-120%，貸款撥備率由2.5%下調至2.5%-1.5%。7號文同時還要求各級監(jiān)管部門在上述調整區(qū)間范圍內，按照同質同類、一行一策原則，明確銀行貸款損失準備監(jiān)管要求。

公開信息顯示，7號文下發(fā)當日，銀監(jiān)會副主席王兆星曾表示，過去幾年，銀行經營狀況較好，所以銀行計提了較多的貸款損失撥備，全行業(yè)的平均撥備覆蓋率達180%左右，遠遠超過了國際水平。現(xiàn)在適當?shù)亟档蛽軅浔O(jiān)管要求，是為了讓銀行更好地加快處置不良貸款，同時也使銀行有更多的資金實力支持實體經濟發(fā)展。

華中一銀行人士向長江商報記者解讀7號文時稱，2012年，撥備覆蓋率和貸款撥備率兩個指標納入監(jiān)管，撥備覆蓋率為150%，貸款撥備率為2.5%，兩項中的較高者，為商業(yè)銀行貸款損失準備的監(jiān)管標準，各家銀行都要達到“紅線”以上。此次調整明確了差異化監(jiān)管，即對不同銀行實施“一行一策”，以后，各家銀行的撥備覆蓋率、貸款撥備率兩個指標的“紅線”會存在差異。至于單家銀行的監(jiān)管指標要求如何確定，文件也給出了答案，即在確定單家銀行具體監(jiān)管要求時，應考慮貸款分類準確性、處置不良貸款主動性、資本充足性等三方面因素。

冀志斌向長江商報記者表示，以往，個別銀行在貸款分類方面不準確，為了最大限度滿足監(jiān)管要求，將原本屬于次級貸款的范疇計入關注類，從而少記不良貸款。處置不良貸款方面，個別銀行采取延長原本是不良貸款的期限等措施，以緩解不良貸款的產生。

“此次下調撥備紅線，實行差異化監(jiān)管，更符合各家銀行實際。”冀志斌說，“同質同類、一行一策”監(jiān)管原則下，那些“守規(guī)矩”的銀行、資本充足率高、金融風險小的銀行將會享受到這一新政。相反，“不聽話”的不良貸款違規(guī)虛假出表等掩蓋真實資產狀況、資本充足率低、隱藏有較大經營風險的銀行，將收不到銀監(jiān)會的大紅包，仍將接受強監(jiān)管。

董登新認為，差異化監(jiān)管能做到賞罰分明，監(jiān)管的目的是擠出商業(yè)銀行資產中不良資產的水分，從而防范化解金融業(yè)風險。

曾兩次大規(guī)模處置銀行不良

監(jiān)管層出手處置銀行業(yè)不良資產并非首次。近20年，此前已經兩次出手。

浙江一家上市銀行人士告訴長江商報記者，上世紀九十年代，中國銀行業(yè)的體制不太健全，相應的監(jiān)管也不是很完善，在從計劃經濟轉軌至市場經濟過程中，因多方面原因，如指令性貸款、企業(yè)改制等，又遇上了亞洲金融危機，銀行業(yè)產生了大量不良貸款�！爱敃r，發(fā)放貸款的主體基本上是工行、農行、建行和中行等傳統(tǒng)四大國有銀行。”該人士說，四大國有銀行出現(xiàn)了較大規(guī)模的不良貸款。那時，銀行內部并未計提貸款損失準備，也沒有撥備覆蓋率、貸款撥備率等監(jiān)管指標。在這樣的情況下，銀行自身無法處置這些不良貸款，因而存在較大金融風險。

為了化解銀行業(yè)不斷累積的金融風險，相應的措施頻出。

公開資料顯示，1998年，財政部發(fā)行2700億元特種國債，為國有商業(yè)銀行補充資本金。

而最大規(guī)模的處置措施發(fā)生在1999年。

董登新告訴長江商報記者，1999年，華融、長城、東方、信達四大資產管理公司應運而生，承擔工、農、中、建四大國有銀行1.4萬億不良貸款。至2005年，1.4萬億的不良貸款才基本處置完畢。此后，四大資產管理公司持續(xù)收購銀行不良貸款，并以此為主業(yè)。

第二次大規(guī)模處置銀行不良貸款時期是銀行進行股份制改造。

2004年1月，國務院公布動用450億美元外匯儲備等為中行、建行補充資本金，實施股份制改造試點。次年4月，又批準動用150億美元外匯儲備為工行注資并實施股份制改造。經過注資、股改，中行、工行和建行相繼登陸資本市場，借助資本市場融資輸血。

2008年10月，國務院再次批準通過為農行注資190億美元外匯儲備來實施股份制改造。當年11月，農行自身又剝離了8156.95億不良資產。

上述措施大幅降低了銀行不良貸款率。數(shù)據顯示，2000年至2003年，中國銀行業(yè)不良貸款率分別為22.4%、29.8%、26%、20.4%。2004年至2006年降至12.8%、9.8%、7.5%。

上述銀行人士說，如今，無論是監(jiān)管還是銀行自身，經營管理更為規(guī)范，依托計提計提的貸款損失準備處置不良貸款更為便捷。目前，一般而言，商業(yè)銀行處置不良貸款，主要通過核銷、打包出售、債轉股等市場化途徑實施。

釋放5000億支持實體經濟

監(jiān)管層大幅度下調撥備覆蓋率及貸款撥備率，或將釋放超5000億元，進而支持實體經濟。

董登新表示，7號文分類監(jiān)管主要指向風險暴露比較真實的銀行。撥備也是銀行的信貸成本之一，對于被調低撥備覆蓋率要求的銀行來說，意味著同等不良余額下，需要計提的撥備下降，包括以前計提的撥備被回撥，新增不良減少使得新的撥備計提壓力減少，銀行利潤由此增加。另外，撥備下調，也可提高信貸收益率水平，降低信貸成本，對銀行放貸有正向激勵作用。對實體經濟而言，松動撥備覆蓋率的監(jiān)管要求，銀行既可以降低暴露以前不良貸款、“僵尸信貸”的成本、騰挪額度并補充資本，也可以適度降低實體企業(yè)融資的準入要求，最終仍然傳導給了實體企業(yè)。

實際上，7號文還對銀行處置不良貸款作了明確要求，即對撥備覆蓋率監(jiān)管要求且實際撥備低于最低標準的商業(yè)銀行，當年處置的不良貸款總額同比不得減少。至于因少計提貸款損失準備而增加的利潤不得用于發(fā)放獎金，不得增加分紅，確保因少計提貸款損失準備增加的利潤留存在銀行，以保持銀行的損失吸收能力。

那么，此次下調撥備覆蓋率，預計將釋放多少資金呢？

根據銀監(jiān)會披露的數(shù)據，截至2017年末，大中型銀行中，大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行撥備覆蓋率分別為180.45%、179.98%。中小銀行中，城市商業(yè)銀行、民營銀行、農村商業(yè)銀行、外資銀行的撥備覆蓋率分別為214.48%、697.58%、164.31%、296.88%。整體而言，中國商業(yè)銀行不良貸款余額1.71萬億，撥備覆蓋率為181.42%。

如果撥備覆蓋率全部下調至120%，將為商業(yè)銀行釋放1萬億，這是理想狀況。如果下調至150%，則可釋放5300億元。

在董登新看來，監(jiān)管層釋放的資金，于銀行而言，除了增加信貸投放外，還可通過債轉股等途徑支持實體企業(yè)，這對大型企業(yè)進行轉型升級具有重要意義。

責編：ZB