中小企業(yè)融資渠道或現(xiàn)縮窄趨勢

長江商報(bào)消息 保理、小貸、互聯(lián)網(wǎng)金融、民營銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型明顯

□本報(bào)記者 但慧芳

中小企業(yè)融資條件嚴(yán)苛、融資成本高、缺少銀行要求的抵押物等問題一直是行業(yè)難解的“通病”。

近期，由清華大學(xué)經(jīng)管學(xué)院中國金融研究中心、財(cái)經(jīng)頭條APP新媒體和企商在線網(wǎng)絡(luò)股份有限公司等共同發(fā)起的中國社會(huì)融資成本指數(shù)研究項(xiàng)目發(fā)布的《中國社會(huì)融資環(huán)境報(bào)告》顯示，原先服務(wù)于中小企業(yè)的融資方式如保理、小貸、互聯(lián)網(wǎng)金融、民營銀行等紛紛轉(zhuǎn)型，大多由服務(wù)于投資轉(zhuǎn)向服務(wù)于消費(fèi)、由服務(wù)于中小企業(yè)轉(zhuǎn)向服務(wù)于個(gè)人、政府平臺(tái)和大企業(yè)，服務(wù)于中小企業(yè)的融資方式全面萎縮。

“金融業(yè)務(wù)應(yīng)該部分回歸銀行。真正降低利率，特別是降低存款準(zhǔn)備金改善宏觀環(huán)境，降低企業(yè)融資成本。”該報(bào)告指出。

融資規(guī)模增速不及央企、上市公司等

報(bào)告指出，以小貸公司數(shù)量和中小企業(yè)貸款規(guī)模為例，截至2017年9月末，全國共有小額貸款公司8610家，貸款余額9704億元。雖然在規(guī)模上有所增長，但這種增長大部分是由面向消費(fèi)的互聯(lián)網(wǎng)小貸公司創(chuàng)造的，涉及到為企業(yè)放貸方面，2017年呈現(xiàn)下降趨勢。而且小貸公司呈現(xiàn)數(shù)量縮減、退出市場的趨勢。

報(bào)告認(rèn)為，這一情況同樣出現(xiàn)在銀行保理業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸市場以及中小銀行、民營股份制銀行中。2016年保理專業(yè)委員會(huì)保理業(yè)務(wù)量折合1.72萬億元，同比下降40.07%。其中國內(nèi)保理業(yè)務(wù)量1.23萬億元,同比下降40.99%，下降程度幾乎近半。中小銀行方面，因吸儲(chǔ)能力下降，同業(yè)存單成為其擴(kuò)張資產(chǎn)負(fù)債表、進(jìn)行同業(yè)套利的主要途徑。

央行數(shù)據(jù)顯示，2017年末，金融機(jī)構(gòu)人民幣小微企業(yè)貸款余額24.3萬億元，同比增長16.4%，增速比上年末高0.4個(gè)百分點(diǎn)，比同期大型和中型企業(yè)貸款增速分別高3.8個(gè)和5.8個(gè)百分點(diǎn)；小微企業(yè)貸款余額占企業(yè)貸款余額的33%，占比比上年末高0.9個(gè)百分點(diǎn)。不過，全年小微企業(yè)貸款增量占同期企業(yè)新增貸款的39.9%，比上年占比水平低9.2個(gè)百分點(diǎn)。

報(bào)告發(fā)布相關(guān)人士對(duì)長江商報(bào)記者表示，從融資增量上來看，中小企業(yè)融資方式、融資規(guī)模呈現(xiàn)增速不及在股市、債市等進(jìn)行發(fā)力的中大型企業(yè)如央企、上市公司等。

企業(yè)平均融資成本7.60%，降成本是關(guān)鍵

該社會(huì)融資成本指數(shù)研究項(xiàng)目同時(shí)也發(fā)布了《中國社會(huì)融資（企業(yè)）成本統(tǒng)計(jì)報(bào)告》，這一報(bào)告指出，當(dāng)前中國社會(huì)融資（企業(yè)）平均融資成本為7.60%。其中，銀行貸款平均融資成本為6.6%，承兌匯票平均融資成本為5.19%，企業(yè)發(fā)債平均融資成本為6.68%，融資性信托平均融資成本為9.25%，融資租賃平均融資成本為10.7%，保理平均融資成本為12.1%,小貸公司平均融資成本為21.9%，互聯(lián)網(wǎng)金融（網(wǎng)貸）平均融資成本為21.0%，上市公司股權(quán)質(zhì)押的平均融資成本為7.24%。

“銀行的資金成本是最低的，因此從降低企業(yè)融資成本的角度，主張金融業(yè)務(wù)回歸銀行�！薄吨袊�社會(huì)融資環(huán)境報(bào)告》提出。

該報(bào)告稱，向金融資本交納的巨額利息本身會(huì)影響企業(yè)盈利能力，降低融資成本、降低企業(yè)的金融利息支出，企業(yè)盈利狀況可以出現(xiàn)改善。企業(yè)利潤普遍改善之后，中國的金融資金才敢于出港，才可以為風(fēng)險(xiǎn)更高、利潤也更高的中小企業(yè)服務(wù)。

責(zé)編：ZB