險企監(jiān)管升級 違規(guī)股權(quán)或被強退

長江商報消息 上月16家險企被發(fā)函要求整改，涉及股東股權(quán)、關(guān)聯(lián)交易、信息披露等多重問題

□本報記者 但慧芳

盡管監(jiān)管風(fēng)聲漸緊，但對眾多險企來說，更多的不確定還在后面。

上月，在發(fā)布11份監(jiān)管函的同時，保監(jiān)會發(fā)布相關(guān)新聞表示，在接連下發(fā)兩批監(jiān)管函后，下一步，保監(jiān)會將下發(fā)第三批公司治理監(jiān)管函，對部分存在股權(quán)違規(guī)問題的公司，將實施違規(guī)股權(quán)強制退出等行政監(jiān)管措施，并將相關(guān)中介機構(gòu)列入黑名單。

事實上，長江商報記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，10月以來，保監(jiān)會已經(jīng)密集對16家險企下發(fā)公司治理監(jiān)管函，這16家公司既有保險集團，又有財險公司、壽險公司，甚至還出現(xiàn)了保險資產(chǎn)管理公司。

在監(jiān)管函涉及的公司治理問題中，關(guān)聯(lián)交易問題最為顯著，幾乎每家險企均被指出存在問題。值得關(guān)注的是，此次股東股權(quán)管理最受重視，監(jiān)管持續(xù)加碼，對部分存在股權(quán)違規(guī)問題的公司，將實施違規(guī)股權(quán)強制退出等行政監(jiān)管措施。

“嚴(yán)監(jiān)管、防風(fēng)險是今年金融領(lǐng)域的主要方向之一。險企‘高歌猛進’的時代不再，規(guī)范經(jīng)營、規(guī)范公司治理是行業(yè)健康發(fā)展的必要之路�！�11月4日，一位保險專家對長江商報記者表示�！敖衲赀�會有更多違規(guī)行為、隱藏關(guān)聯(lián)交易被監(jiān)管層‘揪出來’�！�

險企股權(quán)成監(jiān)管重點

10月對險企來說，頗不太平。

在10月11日5家險企被監(jiān)管發(fā)函處置違規(guī)股權(quán)、關(guān)聯(lián)交易之后，10月26日，保監(jiān)會共對11家險企下發(fā)監(jiān)管函，對保險公司股東股權(quán)問題、關(guān)聯(lián)交易問題、公司章程及“三會一層”問題、內(nèi)控與合規(guī)問題等提出監(jiān)管要求并督促整改。

最后一家收到監(jiān)管函的長安責(zé)任保險股份有限公司監(jiān)管具體問題顯示，中國保監(jiān)會于2017年3月20日至3月28日對長安責(zé)任保險股份有限公司進行了公司治理現(xiàn)場評估，發(fā)現(xiàn)的問題有四類。其中，股權(quán)方面，公司股東江蘇高科7.54%股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為未告知公司也未報告保監(jiān)會，公司部分股權(quán)質(zhì)押后，未按監(jiān)管時限要求向保監(jiān)會報告。此外，還存在股東違規(guī)投資入股的情況。

險企股權(quán)問題是近期監(jiān)管函的重點關(guān)注之一。除長安責(zé)任保險公司之外，根據(jù)監(jiān)管函披露，君康人壽、長安責(zé)任保險存在違規(guī)股權(quán)代持等問題；華匯人壽存在違規(guī)股權(quán)代持、超比例持股等問題。

這16份監(jiān)管函中，君康人壽、華匯人壽、長安責(zé)任保險3家險企的違規(guī)股權(quán)問題受到保監(jiān)會依法處置的處罰決定。

按照保監(jiān)會發(fā)布的“對部分存在股權(quán)違規(guī)問題的公司，將實施違規(guī)股權(quán)強制退出等行政監(jiān)管措施”規(guī)范方式，業(yè)界人士稱，這三家險企有可能成為首批違規(guī)股權(quán)被要求強制退出的公司。

事實上，有險企人士告訴長江商報記者，保險公司股權(quán)管理要求越來越嚴(yán)格已是大趨勢，一些險企股東內(nèi)幕交易、交叉持股、虛假注資等情況將會被清理出來。

保監(jiān)會今年7月發(fā)布《保險公司股權(quán)管理辦法（第二次征求意見稿）》顯示，保險公司單一股東持股比例不超過保險公司總股本的三分之一，單一有限合伙企業(yè)持股比例不超過百分之五，控制類股東3年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓所持股權(quán)等。同時股東將被劃分為控制類、戰(zhàn)略類、財務(wù)Ⅰ類和財務(wù)Ⅱ類四類，不同類別股東的門檻也被提升，不同類型股東股權(quán)的持有和轉(zhuǎn)讓情況也受到更為詳細的規(guī)范。

財務(wù)Ⅰ類股東為例，指持有保險公司股權(quán)不足百分之五的股東，一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓所持有的股權(quán)，對其經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況等均有要求。而關(guān)聯(lián)股東持股的，需持股比例合并計算。

關(guān)聯(lián)交易最常見

在此次評估和整改監(jiān)管中，關(guān)聯(lián)交易問題和信息披露最為常見。長江商報記者梳理發(fā)現(xiàn)，16家險企幾乎都存在關(guān)聯(lián)交易管理不規(guī)范的情況。

針對關(guān)聯(lián)交易問題，監(jiān)管函中明確禁止百年人壽、中華聯(lián)合、利安人壽等幾家保險公司與其重點關(guān)聯(lián)方的關(guān)聯(lián)交易六個月。

保監(jiān)會方面表示，其目的是督促保險機構(gòu)進一步規(guī)范關(guān)聯(lián)交易管理，嚴(yán)防股東將保險公司當(dāng)成“提款機”。這是保監(jiān)會第一次對涉及關(guān)聯(lián)交易的市場行為直接采取監(jiān)管措施。這意味著，保監(jiān)會對關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管從以制度建設(shè)為主，轉(zhuǎn)向制度建設(shè)與市場行為監(jiān)管并重的階段。

以人身險企百年人壽為例，監(jiān)管函指出，禁止其及其資管公司被保監(jiān)會直接或間接與上海七泰投資中心(有限合伙)、網(wǎng)金控股(大連)有限公司、大連愛立方健康管理有限公司及上述公司控制或施加重大影響的組織開展借款等在內(nèi)的關(guān)聯(lián)交易，包括提供借款或其他形式的財務(wù)資助、開展資金運用類關(guān)聯(lián)交易（包括現(xiàn)有金融產(chǎn)品的續(xù)期，以及已經(jīng)簽署協(xié)議但未實際支付的交易）。

中華聯(lián)合保險及其保險子公司被禁止直接或間接與大連銀行股份有限公司及其關(guān)聯(lián)方開展重要關(guān)聯(lián)交易；利安人壽則被責(zé)令至投資關(guān)聯(lián)方的信托項目完全收回本息之日止，禁止直接或間接與關(guān)聯(lián)方開展上述關(guān)聯(lián)交易。

對上述部分或全部關(guān)聯(lián)交易被叫停的時間，保監(jiān)會監(jiān)管函指出其期限為6個月，6個月期滿后3個月為觀察期，觀察期內(nèi)，保監(jiān)會將對監(jiān)管函的落實情況進行檢查，視情況采取后續(xù)監(jiān)管措施。

長江商報記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，險企關(guān)聯(lián)交易頻繁。僅11月以來，險企在中保協(xié)官網(wǎng)上披露，共發(fā)生關(guān)聯(lián)交易23起，今年以來，已經(jīng)超過600家，平均每月險企關(guān)聯(lián)交易數(shù)量接近60次。

單就保險公司與信托公司之間的關(guān)聯(lián)交易為例，有媒體統(tǒng)計稱，目前險企與信托重大關(guān)聯(lián)交易/資金運用關(guān)聯(lián)交易信息多達五十余起，涉及金額可能超過200億元。關(guān)聯(lián)交易內(nèi)容主要是申購/贖回理財產(chǎn)品，同時也有部分公司之間簽訂框架性協(xié)議、服務(wù)協(xié)議等內(nèi)容。

“關(guān)聯(lián)交易較容易涉及到利益輸送，一些險企與其關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的防火墻此前并不牢固，今年監(jiān)管部門多次穿透式調(diào)查保險公司關(guān)聯(lián)交易發(fā)生情況�！币晃槐ｋU資管人士對長江商報記者證實，其所在的公司在關(guān)聯(lián)交易方面，加強了嚴(yán)格按照監(jiān)管意見指導(dǎo)進行的風(fēng)控手段。

“劣級”險企將付出改進成本

回溯今年以來的嚴(yán)監(jiān)管歷程，有險企人士表示，保險行業(yè)的整治力度不斷加強，目前的監(jiān)管函是基于保監(jiān)會在今年上半年首次開展的覆蓋全行業(yè)的保險法人機構(gòu)公司治理現(xiàn)場評估結(jié)果。

事實上，保監(jiān)會方面表示，今年上半年的公司治理評估，對全行業(yè)公司治理問題的“聽診把脈”、全面體檢，基本摸清了行業(yè)公司治理風(fēng)險的現(xiàn)狀和底數(shù)，有效促進了公司治理意識和能力的提升。在公開通報方面，已披露了130家中資機構(gòu)、51家外資機構(gòu)公司治理評估結(jié)果，以及評估中發(fā)現(xiàn)的主要問題。

此外，保監(jiān)會還進行定點反饋，對被評估公司一對一反饋評估結(jié)果，督促整改不足。對部分問題突出的公司，采取監(jiān)管談話、下發(fā)監(jiān)管函以及行政處罰等監(jiān)管措施進行重點關(guān)注。對違法違規(guī)線索，跟進開展專項檢查，嚴(yán)肅查處違法違規(guī)行為進行嚴(yán)查重處。

從10月份被下發(fā)監(jiān)管函的16家險企來看，其保險法人機構(gòu)公司治理現(xiàn)場評估綜合評分雖然都達到了60分以上，但多數(shù)都屬于重點關(guān)注類以及合格類公司，在行業(yè)中處于中下游的位置。華匯人壽以及長安責(zé)任，其公司綜合評分得分在60-70分之間，屬于“重點關(guān)注類公司”的有兩家；安心財險、長江財險、弘康人壽、華安資產(chǎn)、中華聯(lián)合集團、百年人壽、利安人壽公司綜合評分得分在70-80之間，屬于“合格類公司”的有9家。少有優(yōu)質(zhì)類型公司被監(jiān)管層發(fā)函監(jiān)管。

“持續(xù)優(yōu)化公司治理、強化公司內(nèi)部管理制度，是目前行業(yè)共識，中小險企在這方面或面臨著一定的考驗，但規(guī)范公司結(jié)構(gòu)治理趨勢已經(jīng)到來。”上述保險資管人士對長江商報記者強調(diào)說。

在一位資深保險金融專家看來，今年年底前監(jiān)管層還會持續(xù)加嚴(yán)保險公司治理的監(jiān)管，隨著第三批公司治理監(jiān)管函的發(fā)出，更多“次優(yōu)級”、“劣級”險企會付出改進成本。

責(zé)編：ZB