起步小而美 城商行發(fā)展“上市潮涌”

長(zhǎng)江商報(bào)消息 134家城商行總資產(chǎn)規(guī)模突破30萬(wàn)億，14年間增長(zhǎng)超20倍

編者按

在這11年間，我們見(jiàn)證代表創(chuàng)新力量的股份制銀行，從資產(chǎn)、凈利潤(rùn)動(dòng)輒平均20%-40%的高增速減緩至增速僅個(gè)位數(shù)，不得不加速轉(zhuǎn)型；我們見(jiàn)證了曾被看作“偏安一隅”的城商行，在銀行業(yè)市場(chǎng)所占份額擴(kuò)張至12.8%；我們還見(jiàn)證了第一家網(wǎng)貸平臺(tái)成立，如今不得不面臨野蠻生長(zhǎng)過(guò)后的嚴(yán)監(jiān)管時(shí)代。但無(wú)論是增速放緩還是監(jiān)管加嚴(yán)，不可忽視的是，金融業(yè)的規(guī)模體量和豐富程度大大增加，金融推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)上的催化作用也越來(lái)越明顯。

□本報(bào)記者 但慧芳

具有濃郁地區(qū)特色的城商行，漸漸在資本市場(chǎng)上備受矚目，在全國(guó)金融領(lǐng)域“大放異彩”。

銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2017年8月底，134家城商行總資產(chǎn)達(dá)30.50萬(wàn)億，占全國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)比例持續(xù)上升至12.8%，比上年同期增長(zhǎng)17.9%；相比有數(shù)據(jù)可查2003年底的5.3%，所占行業(yè)比重成倍升高，總資產(chǎn)增長(zhǎng)超20倍。

在總體規(guī)模爆發(fā)式增長(zhǎng)之外，當(dāng)年同期改制成立的城商行，已出現(xiàn)明顯的兩級(jí)分化。2016年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，凈利潤(rùn)排名首位的北京銀行，其凈利潤(rùn)是海南銀行、雅安市商業(yè)銀行、棗莊銀行等的數(shù)十倍甚至上百倍。

事實(shí)上，長(zhǎng)江商報(bào)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至今年6月末，在A股和H股上市的城商行已達(dá)16家，這16家上市城商行總資產(chǎn)規(guī)模已占到城商行體系的43.38%，凈利潤(rùn)也遙遙領(lǐng)先于非上市城商行。

“過(guò)去十多年，城商行最明顯變化是體量變大了；資產(chǎn)質(zhì)量經(jīng)歷了先提高后下降的過(guò)程；資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債結(jié)構(gòu)更加多元化。優(yōu)質(zhì)城商行可與股份制商業(yè)銀行媲美�！泵裆�證券宏觀研究分析師欒稀對(duì)長(zhǎng)江商報(bào)記者表示，“未來(lái)，城商行本地特色銀行與精細(xì)管理品牌銀行的定位依舊不過(guò)時(shí)。在互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的情況下，扎根本土、守正出新，在小貸微貸方面和互聯(lián)網(wǎng)公司合作形成共贏，是城商行發(fā)展的突破點(diǎn)�！�

分化漸加大 16家上市城商行資產(chǎn)占比43.38%

日前，城商行中的“領(lǐng)頭羊”北京銀行總結(jié)了其上市十周年的發(fā)展情況。官方數(shù)據(jù)顯示，截至2017年6月末，北京銀行表內(nèi)外總資產(chǎn)2.96萬(wàn)億元，其中表內(nèi)資產(chǎn)2.24萬(wàn)億元；貸款總額1.03萬(wàn)億元，存款總額1.27萬(wàn)億元。北京銀行總資產(chǎn)，從成立之初200多億元增長(zhǎng)至目前表內(nèi)外總資產(chǎn)近3萬(wàn)億元；其凈資產(chǎn)從10億元增長(zhǎng)到超過(guò)1500億元，均較成立之初增長(zhǎng)了150倍。在全國(guó)城商行中總資產(chǎn)排名第一，在中國(guó)銀行業(yè)排名第七位。

今年中報(bào)顯示，在A股銀行板塊，雖然總資產(chǎn)和總營(yíng)收上略落后，但北京銀行今年上半年凈利潤(rùn)已超過(guò)全國(guó)性股份制銀行華夏銀行，達(dá)110.79億。同樣在凈利潤(rùn)上逐漸靠近股份制銀行的城商行還有上海銀行、江蘇銀行等。南京銀行、寧波銀行和貴陽(yáng)銀行在凈利增速上遙遙領(lǐng)先于其他上市銀行。

這是城商行快速發(fā)展的一個(gè)縮影。曾被看作“偏安一隅”的城商行，而今已不可小覷。

銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2017年8月底，134家城商行總資產(chǎn)達(dá)30.50萬(wàn)億，占全國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)比例持續(xù)上升至12.8%，比上年同期增長(zhǎng)17.9%；相比于有數(shù)據(jù)可查的2003年底城商行總資產(chǎn)為1.46萬(wàn)億，所占行業(yè)比重5.3%，14年間總資產(chǎn)增長(zhǎng)超20倍，平均增速超過(guò)20%。

而這其中上市城商行當(dāng)屬其中的“佼佼者”。

長(zhǎng)江商報(bào)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至今年6月末，在A股和H股上市的城商行已達(dá)16家，這16家上市城商行總資產(chǎn)規(guī)模已占到城商行體系的43.38%。

事實(shí)上，對(duì)于城商行整體發(fā)展，除規(guī)模變大、領(lǐng)頭羊優(yōu)勢(shì)逐漸顯現(xiàn)之外，長(zhǎng)江商報(bào)記者還發(fā)現(xiàn)，城商行內(nèi)部?jī)蓸O分化也在加劇。

2016年年報(bào)公開數(shù)據(jù)顯示，盈利超過(guò)50億元的分別是北京銀行（179.23億）、上海銀行（143.25億）、江蘇銀行（106.37億）、南京銀行（83.46億）、寧波銀行（78.23億）、盛京銀行（68.78億）以及徽商銀行（69.96億）7家。而海南銀行、雅安市商業(yè)銀行、棗莊銀行等2016年末凈利潤(rùn)僅為1億左右的城商行多達(dá)8家。其相差數(shù)十倍甚至上百倍。

上市不僅大大提升了資本實(shí)力，也提升了品牌形象，有效地促進(jìn)了公司治理的不斷完善和經(jīng)營(yíng)管理的持續(xù)改進(jìn)，通過(guò)上市不少銀行取得了“脫胎換骨”式的快速發(fā)展。

進(jìn)退之間跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)“藩籬”難破

正因?yàn)榭吹缴鲜袔��?lái)的機(jī)遇和資本的力量，城商行IPO熱潮持續(xù)至今。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，截至2017年10月中旬，正在IPO排隊(duì)的14家銀行中有10家為城商行。

城商行上市步伐起步于2007年。10年間，在A股和H股上市的城市行分別達(dá)7家和9家，構(gòu)成上市銀行板塊中不可忽略的力量。

多位銀行人士指出，相比于國(guó)有行和全國(guó)股份制商業(yè)銀行，城商行熟悉當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)和客戶；管理半徑小，風(fēng)控把控程度高；效益流程快，轉(zhuǎn)型創(chuàng)新速度快，以“小而美”著稱。但擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)半徑后“走出去”，城商行相比于全國(guó)性銀行并無(wú)明顯的優(yōu)勢(shì)，而且資本實(shí)力、運(yùn)營(yíng)能力等限制了其發(fā)展。

“2009年以后，銀監(jiān)會(huì)放寬了城商行跨區(qū)域設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的有關(guān)限制，城商行紛紛設(shè)立異地分支機(jī)構(gòu)、聯(lián)合多家城商行重組，或者收購(gòu)參股異地城商行、城市信用社或農(nóng)村信用社，但后來(lái)發(fā)現(xiàn)，其發(fā)展優(yōu)勢(shì)的輻射半徑有限�！币怀巧绦腥耸繉�(duì)長(zhǎng)江商報(bào)記者回憶說(shuō)。

“實(shí)際上城商行跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)，離自己原來(lái)所在區(qū)域越遠(yuǎn)的分支行經(jīng)營(yíng)效果都不那么好�！庇蟹治鋈耸繉�(duì)長(zhǎng)江商報(bào)記者直言�！袄�率市場(chǎng)化后，地緣性強(qiáng)、依靠傳統(tǒng)息差生存的區(qū)域性城商行，由于營(yíng)業(yè)范圍受限，其盈利狀況受當(dāng)?shù)貐^(qū)域經(jīng)濟(jì)波動(dòng)影響較大。利潤(rùn)下滑的城商行多集中在中西部地區(qū)，東南沿海地區(qū)的城商行總體盈利狀況尚良好。二線城市近幾年經(jīng)濟(jì)增速比較高。”

以上市銀行為例，今年上半年，總部位于沈陽(yáng)的盛京銀行是唯一一家出現(xiàn)凈利潤(rùn)負(fù)增長(zhǎng)的銀行。但受益于區(qū)域經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展的貴陽(yáng)銀行，上半年凈利同比增速22.7%。

資產(chǎn)質(zhì)量承壓風(fēng)控和信息化能力成新著力點(diǎn)

脫胎于20世紀(jì)80年代興起的城市信用合作社的城商行，1995年起，在全國(guó)范圍內(nèi)，以城市信用合作社為基礎(chǔ)，組建城市合作銀行。1998年3月，《關(guān)于城市合作銀行變更名稱有關(guān)問(wèn)題的通知》頒布，將“XX合作銀行”名稱變更為“XX市商業(yè)銀行股份有限公司”。自2007年起，開始追求跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的城商行內(nèi)部掀起了一股更名熱潮，去掉“市商業(yè)”三個(gè)字，城商行逐漸形成了“財(cái)務(wù)達(dá)標(biāo)—更名—跨區(qū)域—上市”的發(fā)展路徑。

值得關(guān)注的是，城商行資產(chǎn)質(zhì)量正承壓。截至2017年6月末，貴陽(yáng)銀行、北京銀行等城商行資本充足率分別較2016年末下降1.7個(gè)百分點(diǎn)和1.1個(gè)百分點(diǎn)；根據(jù)銀監(jiān)會(huì)資本新規(guī)過(guò)渡期安排，到2018年底，系統(tǒng)性重要銀行資本充足率不得低于11.5%，目前北京銀行、江蘇銀行兩家城商行已低于安全線。而IPO排隊(duì)中的成都銀行、蘭州銀行，不良率均高于全國(guó)平均水平，其中成都銀行2.21%，蘭州銀行1.77%。

相較于2013年前坐收經(jīng)濟(jì)增速和高利差紅利環(huán)境下的資產(chǎn)擴(kuò)張，2015年以后城商行資產(chǎn)擴(kuò)張并沒(méi)有達(dá)到預(yù)期，利潤(rùn)增速逐漸呈下降態(tài)勢(shì)。

民生證券宏觀分析師欒稀對(duì)長(zhǎng)江商報(bào)記者指出，利率市場(chǎng)化擠壓了漲價(jià)的空間，銀行想保持利潤(rùn)增長(zhǎng)就只有選擇繼續(xù)增量，這種為了擴(kuò)張而擴(kuò)張、為了生存而擴(kuò)張的增速，必將帶來(lái)資產(chǎn)質(zhì)量的下降。與此同時(shí)，隨著經(jīng)濟(jì)下行、信用風(fēng)險(xiǎn)的不斷暴露，城商行作為服務(wù)地方、服務(wù)小微的金融機(jī)構(gòu)，面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)也在上升。

“目前，城商行一方面要處置不良提高風(fēng)控防金融風(fēng)險(xiǎn)，另一方面要謀求轉(zhuǎn)型�！睓柘》治稣f(shuō)，對(duì)于城商行的發(fā)展，傳統(tǒng)存款信貸方面，需要爭(zhēng)取當(dāng)?shù)卮罂蛻羧缯�府和�?guó)企等，需要做好零售，零售提供了穩(wěn)定的負(fù)債來(lái)源。從轉(zhuǎn)型方向來(lái)看，一些當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)不行的城商行已經(jīng)開始轉(zhuǎn)型為輕資產(chǎn)銀行，增加投資類資產(chǎn)比重。

“所在銀行對(duì)互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)有所發(fā)力，此前的地域性在移動(dòng)平臺(tái)上被打破，將標(biāo)準(zhǔn)化金融產(chǎn)品向線上遷移、快速發(fā)展移動(dòng)支付、構(gòu)建有競(jìng)爭(zhēng)力的電商平臺(tái)、切換物理網(wǎng)點(diǎn)功能、深度應(yīng)用大數(shù)據(jù)等，都為城商行未來(lái)與全國(guó)性銀行‘同臺(tái)競(jìng)技’提供了更多想象空間。”有上市城商行人士對(duì)長(zhǎng)江商報(bào)記者表示。

責(zé)編：ZB