家庭新賬本：寶類和保險(xiǎn)理財(cái)升至三成

長江商報(bào)消息 存銀行、買國債、炒股等“老三樣”理財(cái)方式正被顛覆——

□本報(bào)記者 但慧芳

讓在省城工作的李小姐驚訝的是，當(dāng)?shù)弥�她手上有�?0萬閑錢時(shí)，遠(yuǎn)在東南小縣城、年過50的父母，建議她把錢存進(jìn)余額寶（天弘基金旗下的貨幣型基金產(chǎn)品）等寶類理財(cái)產(chǎn)品中�！袄�息一年也有幾千呢，比銀行活期要高�！苯佑|互聯(lián)網(wǎng)才兩三年的父母對(duì)她說。

“現(xiàn)在家庭的理財(cái)意識(shí)真的比之前要‘先進(jìn)’太多，在我記憶里，父母還只會(huì)把錢存在銀行或者去炒點(diǎn)股�！崩钚〗憬�期告訴長江商報(bào)記者。

理財(cái)市場(chǎng)正在發(fā)生翻天覆地的變化。一周以來，長江商報(bào)記者采訪多個(gè)年齡段和收入階層的家庭發(fā)現(xiàn)，幾乎每個(gè)家庭都不再選擇單一的儲(chǔ)蓄或者理財(cái)方式，更多是根據(jù)投資期限的長短，配置手頭的資產(chǎn)。

長江商報(bào)記者多方采訪發(fā)現(xiàn)，從理財(cái)類型來看，以流動(dòng)性強(qiáng)備受歡迎的和以穩(wěn)健著稱的保險(xiǎn)、寶類理財(cái)，所占比例出現(xiàn)明顯上升。綜合市場(chǎng)行業(yè)數(shù)據(jù)，不少普通家庭寶類理財(cái)和保險(xiǎn)理財(cái)占比升至近三成。此外，信譽(yù)度高的銀行理財(cái)，依然頗受重視。

最近發(fā)布的《交銀中國財(cái)富景氣指數(shù)報(bào)告》顯示，從持有率看，銀行理財(cái)、寶類理財(cái)和股票持有率最高，均在66%以上。從投資金額看，股票、銀行理財(cái)和基金是小康家庭投資金額最多的三類品種。

余額寶等寶類理財(cái)“迅速流行”

像上文所提到的李小姐父母這樣，迅速從存銀行活期轉(zhuǎn)到余額寶等寶類理財(cái)產(chǎn)品的居民，不在少數(shù)。

8月18日，一位不愿具名的資深金融行業(yè)人士告訴長江商報(bào)記者，他短期需要使用的閑錢，基本沒有放在銀行活期里，都是放在如余額寶、朝朝盈（招商銀行推出銀行系寶類產(chǎn)品）等貨幣基金中，不僅資金可以隨入隨出，沒有投資門檻限制，而且還能“讓錢自己漲點(diǎn)息”。

家住漢口的張先生也對(duì)記者表示，他今年年初教會(huì)母親如何使用支付寶后，母親就將平時(shí)的零散資金集約到余額寶賬戶上，攢足到一定的額度就去做銀行理財(cái)或是其他大型開支。

“這些寶類產(chǎn)品也可以定期扣付房貸、隨時(shí)繳納水電費(fèi)等，‘大媽’們操作起來不會(huì)比年輕人差�！睆埾壬�說，他定期給母親一定的生活費(fèi)和房貸款，母親則通過余額寶等平臺(tái)產(chǎn)品，安排家庭開銷，而他轉(zhuǎn)付的錢款，也是通過余額寶轉(zhuǎn)至母親的賬上。

從年輕一代輻射至年長一代，越來越多的人開始通過手機(jī)端的寶類產(chǎn)品進(jìn)行理財(cái)和資金往來。

余額寶等寶類理財(cái)產(chǎn)品購買人數(shù)的增多，已是公認(rèn)的事實(shí)。長江商報(bào)記者以余額寶公開的年報(bào)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至2017年第二季度，余額寶期末凈資產(chǎn)已達(dá)1.43億，相比于去年年底8082.94億規(guī)模，半年時(shí)間已經(jīng)增長76.92%，幾近增八成。從持有人數(shù)來說，2016年年報(bào)顯示，該基金8082.94億規(guī)模，持有人達(dá)到3.25億戶，其中個(gè)人投資者占99.72%。

成立于2013年的余額寶，僅4年多時(shí)間，就獲得大量的理財(cái)用戶。數(shù)據(jù)顯示，2013年底，余額寶期末凈資產(chǎn)1853.42億，持有人戶數(shù)僅為4302.94萬戶。到2014年底，余額寶規(guī)模為5789.36億元，用戶數(shù)增加到1.85億人。截至2015年12月31日，余額寶規(guī)模增至6206.90億元，計(jì)用戶規(guī)模達(dá)2.62億。

個(gè)人銀行理財(cái)保持兩位數(shù)增速 股市反冷卻

雖與余額寶等寶類理財(cái)產(chǎn)品用戶和金額散而多有一定的差異，不過，銀行理財(cái)仍保有理財(cái)?shù)闹髁Φ匚�，且受歡迎程度不減。

張先生表示，家里零散資金雖然放在余額寶，不過一旦攢到5萬元，他母親就會(huì)再購買一份工商銀行的5萬起投、90天期限的理財(cái)產(chǎn)品，該產(chǎn)品為保本型產(chǎn)品，年化收益率3.8%，90天到期后，若家里無需用到大額資金，就讓其自動(dòng)續(xù)期。

“銀行理財(cái)現(xiàn)在期限都不長，短的7天或者14天，長的也多不到一年，兩三年的產(chǎn)品不多�！币晃唤鹑谛袠I(yè)人士對(duì)長江商報(bào)記者表示，“很多人把它作為期限略微長于隨存隨取的寶類產(chǎn)品的中短期配置理財(cái)資產(chǎn)�！�

以張先生為例，若家庭需要大筆開支，在零散資金不夠的情況下，可以等為期3個(gè)月的理財(cái)產(chǎn)品到期后贖回使用，若需求較為急迫，則在犧牲收益情況下，獲得本金（非保本型理財(cái)產(chǎn)品則獲得的是當(dāng)下現(xiàn)金價(jià)值）。

盡管張先生家選擇的銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率相對(duì)較低，但相比于寶類產(chǎn)品則要上浮一定的幅度。從安全性來說，選擇銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資者，風(fēng)險(xiǎn)偏好也屬于較低的水平。

普益標(biāo)準(zhǔn)發(fā)布的銀行理財(cái)數(shù)據(jù)顯示，2017年2季度個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)數(shù)量為4.52萬款，環(huán)比增長23.81%，存續(xù)規(guī)模為18.37萬億元，環(huán)比增長8.43%，占存續(xù)規(guī)�？偭康�65.44%。

個(gè)人理財(cái)存續(xù)規(guī)模占比和數(shù)量正在上升。長江商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，2016年末個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)3.43萬款，存續(xù)規(guī)模15.31萬億元。零售理財(cái)存續(xù)規(guī)模占到總體存續(xù)規(guī)模的54.08%。中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2015年底，個(gè)人理財(cái)期末余額僅為11.64萬億元，占全部理財(cái)產(chǎn)品余額的49.53%；較2014年下降10.05個(gè)百分點(diǎn)。

計(jì)算發(fā)現(xiàn)，個(gè)人理財(cái)存續(xù)規(guī)模近三年保持在20%以上的速度增長。而從規(guī)�？偭縼砜�，盡管增速不如寶類理財(cái)產(chǎn)品，但其體量已經(jīng)遠(yuǎn)超貨幣基金5萬億的總量規(guī)模。

根據(jù)《交銀中國財(cái)富景氣指數(shù)報(bào)告》第42期顯示，從持有率看，銀行理財(cái)、寶類理財(cái)和股票持有率最高，為小康家庭目前理財(cái)?shù)摹叭�大主力”�?/p>

值得注意的是，在銀行理財(cái)和寶類理財(cái)勢(shì)頭正火的背景下，投資股票理財(cái)?shù)姆绞�，正在家庭投資構(gòu)成中出現(xiàn)波動(dòng)。

白領(lǐng)何小姐對(duì)長江商報(bào)記者抱怨說，她2014年投入股票的6.5萬元，到現(xiàn)在不僅沒盈利，而且已經(jīng)出現(xiàn)了虧損15-20%的情況。判斷市場(chǎng)近期景氣程度仍然不會(huì)如人意，她準(zhǔn)備拋出另投外匯等�！耙郧巴ㄟ^技術(shù)和數(shù)據(jù)可以分析漲跌的大致趨勢(shì)，現(xiàn)在市場(chǎng)越來越‘看不懂’，所以不大想繼續(xù)持有�！�

老股民黃阿姨也表示，今年行情一般，股票在她的理財(cái)賬本中，又屬于風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)偏大的一類，所以她斷斷續(xù)續(xù)買過一些銀行理財(cái)產(chǎn)品，等新一輪行情到來后再做股市投資打算。

保險(xiǎn)漸“受寵” 更多人試水多元理財(cái)

何小姐和老公今年年初購買了一份年繳1.5萬、繳費(fèi)30年的防癌和大病險(xiǎn)的組合產(chǎn)品，她發(fā)現(xiàn)周圍的朋友從去年開始就熱衷購買投資型保險(xiǎn)，與期繳保險(xiǎn)互為補(bǔ)充。

“今年以來，投資型保險(xiǎn)確實(shí)好賣了很多�！币晃恢�名保險(xiǎn)公司湖北分公司客戶經(jīng)理告訴長江商報(bào)記者，其公司推出的一款中長期理財(cái)險(xiǎn)，購買的客戶幾乎增長了一倍�！爱�(dāng)然，這款保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品的年化收益預(yù)計(jì)能做到8%左右，時(shí)間越久、收益越高，有長期穩(wěn)定資金的客戶會(huì)選擇�！�

央視聯(lián)合國家統(tǒng)計(jì)局等進(jìn)行的中國經(jīng)濟(jì)生活大調(diào)查活動(dòng)顯示，2017年中國家庭投資整體偏保守型，選擇“不投資”的比例達(dá)到了35.17%。保險(xiǎn)則成為人們投資意愿的首選，占整體意愿的40.85%，這已經(jīng)是保險(xiǎn)連續(xù)第二年排名第一。

緊隨其后的，居民對(duì)基金、股票、樓市、外匯的投資意愿，分別為34.61%、33.83%、25.83%、19.5%。而理財(cái)產(chǎn)品的投資意愿占比僅為17.22%。另外，“保守型”投資意愿的占比最大，達(dá)到了2009年以來的最高值，為77.52%。

從收益上來說，除了保險(xiǎn)產(chǎn)品，P2P、股市、樓市、投資產(chǎn)業(yè)等，也能獲取更高預(yù)期收益。不過，收益越高、風(fēng)險(xiǎn)越大依舊是居民理財(cái)市場(chǎng)的“鐵律”。

“明顯感覺到目前人們理財(cái)?shù)那�道和理�?cái)?shù)漠a(chǎn)品更加多元化�！辟Y深理財(cái)規(guī)劃師、湖北華誠鑫保險(xiǎn)咨詢服務(wù)有限公司總經(jīng)理周燕玲對(duì)長江商報(bào)記者表示，“10年前，人們只會(huì)存銀行、買國債、炒股，更有眼光一點(diǎn)的就買房投資�，F(xiàn)在人們理財(cái)意識(shí)更加成熟，理財(cái)能力正在提升，理財(cái)?shù)姆绞揭哺�加多元。從銀行理財(cái)、保險(xiǎn)、到股票、基金、外匯、房產(chǎn)、實(shí)業(yè)投資，再有外匯、黃金、期貨等，另外互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品也越來越豐富�！�

多位受訪的理財(cái)居民表示，盡管監(jiān)管聲音、市場(chǎng)周期會(huì)影響一些理財(cái)品類的市場(chǎng)的起落，但總體來看，更多人在理財(cái)市場(chǎng)進(jìn)行各類組合的“試水”。長江商報(bào)記者采訪中，近10組家庭涉及的理財(cái)方式，均達(dá)到3種或以上。

“單一的理財(cái)渠道和理財(cái)方式已經(jīng)不再‘流行’，大家更多希望去探索風(fēng)險(xiǎn)更低、回報(bào)更高的理財(cái)方式。隨著理財(cái)市場(chǎng)的發(fā)展，很難說哪些產(chǎn)品或哪類機(jī)構(gòu)一定會(huì)勝出�！庇薪鹑谌耸繉�(duì)長江商報(bào)記者稱。

責(zé)編：ZB