檸檬微趣依靠單一游戲獨(dú)木難支

長江商報(bào)消息 《賓果消消消》2016年收入占公司營收99.67%，用戶付費(fèi)率逐年下降至1.95%

□本報(bào)記者 黃聰

“以單一游戲?yàn)橹鳡I業(yè)務(wù)謀求上市風(fēng)險(xiǎn)極高�！�

日前，檸檬微趣在證監(jiān)會網(wǎng)站披露招股說明書。長江商報(bào)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，2015年度、2016年度及2017年1—3月，《賓果消消消》游戲收入占當(dāng)前營業(yè)收入的比重分別為94.65%、99.67%與100%。

上周一，在接受長江商報(bào)記者采訪時(shí)，武漢眾籌金融交易有限公司COO賀捷做了開頭的表述。他進(jìn)而表示，游戲公司一般都是中小企業(yè)，而且屬于輕資產(chǎn)，業(yè)績變化速度快，一旦產(chǎn)品脫離市場，會給投資者帶來巨大損失。

此外，記者還發(fā)現(xiàn)，《賓果消消消》的游戲用戶付費(fèi)率也在逐年下降，已經(jīng)從2014年剛上線時(shí)的9.89%降至2017年的1.95%，前30萬玩家平均每人要貢獻(xiàn)1454元。

而且目前市場上的消除類游戲很多，《開心消消樂》穩(wěn)居市場頭把交易，還曾起訴檸檬微趣不正當(dāng)競爭。

有意思的是，《賓果消消樂》今年1月悄悄更名為《賓果消消消》。8月4日，檸檬微趣宣傳負(fù)責(zé)人汪文峰表示，更名發(fā)生在今年1月份，與起訴沒有直接關(guān)系。

公轉(zhuǎn)書一年內(nèi)遭兩次修改

7月28日晚間，檸檬微趣在證監(jiān)會網(wǎng)站披露招股說明書。據(jù)招股書披露，檸檬微趣此次IPO計(jì)劃募集資金11.5億元，用于五大項(xiàng)目及其他與主營業(yè)務(wù)相關(guān)的營運(yùn)，其中6.26億元用于移動游戲新產(chǎn)品開發(fā)與運(yùn)營項(xiàng)目，1.65億元用于移動游戲升級開發(fā)與運(yùn)營項(xiàng)目。

公開資料顯示，檸檬微趣2016年9月掛牌新三板，主要產(chǎn)品所屬行業(yè)為軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)，主營業(yè)務(wù)為移動游戲產(chǎn)品的研發(fā)、銷售及維護(hù)，主打產(chǎn)品包括《賓果消消消》《冰雪奇緣：冰紛樂》等。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2014年至2016年，檸檬微趣分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1119.37萬元、4889.3萬元、19366.79萬元，同期凈利潤為235.31萬元、156.64萬元、6091.48萬元。

長江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，從登陸新三板到IPO，檸檬微趣公轉(zhuǎn)說明書遭“兩次大修”。

2016年7月29日，檸檬微趣遞交了公開轉(zhuǎn)讓說明書。8月10日，檸檬微趣發(fā)布了更正公告，稱“因小數(shù)點(diǎn)后保留位數(shù)及四舍五入，股東持股比例及持股數(shù)量需做更正”。

更正部分資料顯示，控股股東、實(shí)際控制人齊偉的持股數(shù)減少4800股，持股比例由39.06%變?yōu)?9.05%。周長遠(yuǎn)的持股數(shù)增加4800股，持股比例由5.87%變?yōu)?.88%。

2016年9月23日，檸檬微趣正式登陸新三板。11月3日，檸檬微趣進(jìn)入IPO上市輔導(dǎo)階段。2017年4月12日，檸檬微趣2016年年報(bào)公布。

年報(bào)發(fā)布后的3個(gè)月，2017年7月19日，檸檬微趣以“前期會計(jì)差錯更正”等為由，對2016年年報(bào)進(jìn)行修改，多項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)變動。其中，2015年的營業(yè)收入、營業(yè)成本、銷售費(fèi)用 、管理費(fèi)用、資產(chǎn)減值損失、凈利潤等發(fā)生變化，2016年的個(gè)別財(cái)務(wù)指標(biāo)也有所調(diào)整。

變化最明顯的是營收和凈利潤。2015年?duì)I收從5077.41萬元變?yōu)?889.3萬元，減少188.11萬元；歸屬于掛牌公司股東的凈利潤從308.06萬元變?yōu)?56.64萬元，減少151.42萬元。

2015年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率從5.02變?yōu)?.40；凈利潤增長率由增長267.24%變?yōu)橄陆?3.43%。2016年的凈利潤增長率由1877.37%變?yōu)?788.84%。

年報(bào)修改不久之后，2017年7月19日，檸檬微趣又發(fā)現(xiàn)了公開轉(zhuǎn)讓說明書中的問題，并對其進(jìn)行第二次更正。

數(shù)據(jù)資料顯示，2014年、2015年前五名客戶銷售總額占各期營業(yè)收入的比例均被提升。2014年的99.02%變?yōu)?9.05%；2015年的89.84%變?yōu)?6.20%。

需要注意的是，檸檬微趣2014年、2015年的資產(chǎn)、負(fù)債、營收、凈利潤等幾十項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)也被大范圍修改。

日均活躍度落后同類游戲一大截

2016年凈利潤增長3789%，營收增長296.11%，檸檬微趣交出的這份漂亮的成績單，歸功于游戲《賓果消消消》。

資料顯示，2014年8月，檸檬微趣推出移動游戲《賓果消消消》。檸檬微趣介紹，截至2017年3月31日，《賓果消消消》的累計(jì)注冊用戶數(shù)超過1.46億，2017年一季度平均月度活躍用戶數(shù)近3200萬，付費(fèi)玩家數(shù)累計(jì)達(dá)到669萬。

然而，這組看似不錯的數(shù)據(jù)，實(shí)則經(jīng)不起對比。

8月4日，中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心（CNNIC）發(fā)布了第40次《中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告》。

報(bào)告稱，截至2017年6月，我國網(wǎng)絡(luò)游戲用戶規(guī)模達(dá)到4.22億，較去年底增長460萬，占整體網(wǎng)民的56.1%。手機(jī)網(wǎng)絡(luò)游戲用戶規(guī)模為3.85億，較去年底增長3380萬，占手機(jī)網(wǎng)民的53.3%。

這意味著，除去少數(shù)國外玩家，國內(nèi)有超過三成的手機(jī)網(wǎng)絡(luò)游戲用戶，曾下載過《賓果消消消》。

對比極光大數(shù)據(jù)今年4月發(fā)布的《2017年2月app風(fēng)云榜》。同為消除類的游戲《開心消消樂》以12.8%的市場滲透率和2636.3萬的日活躍用戶排名第二。

長江商報(bào)記者在多個(gè)類似排行中，均沒有查找到《賓果消消消》的數(shù)據(jù)。如果按照檸檬微趣公布的“一季度平均月度活躍用戶數(shù)近3200萬”計(jì)算，《賓果消消消》日均活躍度僅為100萬，落后同類游戲一大截。

而且，《賓果消消消》的游戲用戶付費(fèi)率也在逐年下降，已經(jīng)從2014年剛上線時(shí)的9.89%降至2017年的1.95%。

不過，截至3月31日，游戲充值排名前30萬玩家貢獻(xiàn)了超過70%的游戲總充值金額。報(bào)告期內(nèi)，《賓果消消消》累計(jì)充值金額達(dá)6.23億元。這也表示，前30萬玩家平均每人要貢獻(xiàn)1454元。

8月4日，檸檬微趣宣傳負(fù)責(zé)人汪文峰向長江商報(bào)記者表示，一些機(jī)構(gòu)的排名或因統(tǒng)計(jì)口徑不同有差異，招股書發(fā)布的數(shù)據(jù)是準(zhǔn)確的。

遭樂元素起訴以和解告終

毫不夸張地說，《賓果消消消》支撐起了檸檬微趣業(yè)績的“整片天”。

據(jù)招股書顯示，2014年度、2015年度、2016年度及2017年1—3月，《賓果消消消》游戲收入占當(dāng)前營業(yè)收入的比重分別為20%、94.65%、99.67%與100%。

由于對主要客戶的依賴度較大，檸檬微趣稱，若不能與主要渠道商/運(yùn)營商維持良好的合作關(guān)系，或開發(fā)更多的市場渠道，或未來游戲渠道商/運(yùn)營商調(diào)整合作模式，或因其他因素而終止合作關(guān)系，將影響公司盈利能力和持續(xù)經(jīng)營能力。

武漢眾籌金融交易有限公司COO汪文峰介紹，《賓果消消消》之后，檸檬微趣于2017年5月發(fā)布了《怪獸消消消》，“這是一款專門針對男性的消除類游戲，上市后下載量很高”。

記者體驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，《怪獸消消消》實(shí)際上是將游戲中的糖果換成了小怪獸，與《賓果消消消》相比未看出特別突出的優(yōu)勢。而其能否成功接班《賓果消消消》，有待時(shí)間檢驗(yàn)。

實(shí)際上，《賓果消消消》在剛推向市場時(shí)名為《糖果萌萌消》，已經(jīng)歷了兩度改名。2016年6月7日，檸檬微趣將《糖果萌萌消》變更為《賓果消消樂》。

然而，更名后不久，檸檬微趣就吃了官司。

2016年7月，檸檬微趣收到法院寄送的起訴狀，樂元素請求法院確認(rèn)公司侵害其商標(biāo)權(quán)和存在不正當(dāng)競爭行為，并索賠1000萬元。

檸檬微趣的代理人表示，“消消樂”并非《開心消消樂》獨(dú)創(chuàng)和首創(chuàng)，而是行業(yè)內(nèi)消除類游戲的一種通用名稱。 據(jù)媒體報(bào)道，樂元素曾起訴浙江一家曾開過消消樂游戲公司。

然而，就在檸檬微趣收到起訴狀后，該公司同樣以不正當(dāng)競爭為由向法院提起訴訟，并請求判決賠償914.98萬元。

今年2月20日，檸檬微趣發(fā)布公告稱，樂元素和該公司均已撤訴。

汪文峰表示，兩家公司已達(dá)成了和解，并未附加任何其他條件。

《賓果消消樂》為何悄悄更名《賓果消消消》？汪文峰明確表示，更名發(fā)生在今年1月份，與起訴沒有直接關(guān)系，“玩家一般通過搜索‘消消樂’來查找APP，很容易將《開心消消樂》等消除類游戲混淆，因此我們決定更名�！�

汪文峰表示，檸檬微趣8月4日前，將以郵件形式回復(fù)記者提出的諸多疑問，隨后又表示爭取周末回復(fù)，以董秘胡增榮回應(yīng)內(nèi)容為準(zhǔn)。但截至記者發(fā)稿，未收到檸檬微趣的任何郵件。

責(zé)編：ZB