押品管理堵60萬(wàn)億抵質(zhì)押貸款漏洞

長(zhǎng)江商報(bào)消息 貸款余額60%為抵質(zhì)押貸款，房地產(chǎn)占押品比重約50%影響最明顯

□本報(bào)記者 但慧芳

銀行風(fēng)控進(jìn)一步加強(qiáng)，引發(fā)監(jiān)管對(duì)商業(yè)銀行押品管理的重新思考。

“此前只要有房地產(chǎn)抵押，銀行基本上就會(huì)發(fā)放貸款，風(fēng)險(xiǎn)上主要依靠抵押物的處理。如果投資客反復(fù)抵押、多次套款，這一方面增加了銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)，另一方面也影響了銀行貸款對(duì)實(shí)體企業(yè)的額度分配�！�5月19日，一不愿具名的金融人士對(duì)長(zhǎng)江商報(bào)記者表示。

多位銀行人士對(duì)長(zhǎng)江商報(bào)記者稱，相比于信用類貸款，抵質(zhì)押貸款在銀行貸款體系中一直處于主要地位，產(chǎn)生壞賬、呆賬的比率確實(shí)比信用類貸款要低不少，不過(guò)，抵質(zhì)押貸款也容易面臨押品權(quán)屬不實(shí)或評(píng)估流程標(biāo)準(zhǔn)不一等問(wèn)題，此次《商業(yè)銀行押品管理指引》政策的正式落地將進(jìn)一步完善銀行押品貸款的風(fēng)險(xiǎn)管理。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至今年4月末，金融業(yè)本外幣貸款余額117.65萬(wàn)億元，相關(guān)人士估算，其中約60%的貸款為抵質(zhì)押貸款，房地產(chǎn)為主要押品，占押品比重約為50%，其次為應(yīng)收賬款、金融資產(chǎn)，后兩者比重類似。長(zhǎng)江商報(bào)記者以此估算，此次押品政策的正式落地將涉及超過(guò)60萬(wàn)億規(guī)模的信貸資產(chǎn)。

押品價(jià)值及風(fēng)險(xiǎn)管理單獨(dú)成文

距離2016年12月的征求意見(jiàn)稿發(fā)布不到半年，近日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)正式發(fā)布了《商業(yè)銀行押品管理指引》（下稱《指引》）。

對(duì)比來(lái)看，此次落地的正式稿與征求稿變化不大，不過(guò)對(duì)一些要求和定義的表述更為精準(zhǔn)。

該《指引》指出，商業(yè)銀行應(yīng)從三方面加強(qiáng)押品管理：一是完善押品管理體系，包括健全押品管理治理架構(gòu)、明確崗位責(zé)任、加強(qiáng)制度建設(shè)、完善信息系統(tǒng)等；二是規(guī)范押品管理流程，明確了押品管理中的調(diào)查評(píng)估、抵質(zhì)押設(shè)立、存續(xù)期管理、返還處置等業(yè)務(wù)流程；三是強(qiáng)化押品風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)押品分類、估值方法和頻率、抵質(zhì)押率設(shè)定、集中度管理、壓力測(cè)試等重點(diǎn)環(huán)節(jié)提出了具體要求。

對(duì)押品所應(yīng)符合的條件，《指引》列出四個(gè)基本條件。第一，押品真實(shí)存在；第二，押品權(quán)屬關(guān)系清晰，抵押（出質(zhì)）人對(duì)押品具有處分權(quán)；第三，押品符合法律法規(guī)規(guī)定或國(guó)家政策要求；第四，押品具有良好的變現(xiàn)能力。

而在涉及押品評(píng)估價(jià)值時(shí)，該《指引》提出，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)不同押品的價(jià)值波動(dòng)特性，合理確定價(jià)值重估頻率，每年應(yīng)至少重估一次。價(jià)格波動(dòng)較大的押品應(yīng)適當(dāng)提高重估頻率，有活躍交易市場(chǎng)的金融質(zhì)押品應(yīng)進(jìn)行盯市估值。應(yīng)審慎確定各類押品的抵質(zhì)押率上限，并根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期、風(fēng)險(xiǎn)狀況和市場(chǎng)環(huán)境及時(shí)調(diào)整。

《指引》還要求商業(yè)銀行應(yīng)至少將押品分為金融質(zhì)押品、房地產(chǎn)、應(yīng)收賬款和其他押品等類別，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步細(xì)分。同時(shí)，應(yīng)結(jié)合本行業(yè)務(wù)實(shí)踐和風(fēng)控水平，確定可接受的押品目錄，且至少每年更新一次。

“銀行對(duì)抵質(zhì)押貸款的重視程度越來(lái)越大，此次專門針對(duì)抵質(zhì)押品價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)管文件出臺(tái)整體來(lái)說(shuō)，是更為規(guī)范的表現(xiàn)。”近期，有不愿具名的商業(yè)銀行貸款負(fù)責(zé)人士對(duì)長(zhǎng)江商報(bào)記者分析。

“目前抵質(zhì)押品依然面臨風(fēng)險(xiǎn)漏洞”

多位銀行人士和金融分析師稱，此次關(guān)于押品管理的政策的落地，主要涉及房地產(chǎn)押品，對(duì)金融質(zhì)押品如股權(quán)、債券等也會(huì)形成一定的影響。

綜合統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至今年4月末，金融業(yè)本外幣貸款余額117.65萬(wàn)億元，貸款中約60%是有抵質(zhì)押品，主要表現(xiàn)形式為房產(chǎn)物業(yè)、應(yīng)收賬款等。以農(nóng)業(yè)銀行為例，2016年年報(bào)顯示，抵押貸款和質(zhì)押貸款比例之和為6.08萬(wàn)億，占2016年整個(gè)貸款總額的62.6%，工商銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行與交通銀行所占比例分別為58.20%、53.77%、50.47%和49.42%。以此估算，目前抵質(zhì)押貸款規(guī)模超過(guò)60萬(wàn)億。

此前，長(zhǎng)江商報(bào)記者曾梳理發(fā)現(xiàn)，多家上市銀行出現(xiàn)公司貸款比重下降、個(gè)人（零售）貸款比重上升的現(xiàn)象，而個(gè)人住房貸款又成為個(gè)人貸款中增長(zhǎng)最快的項(xiàng)目。業(yè)內(nèi)人士估計(jì)，在商業(yè)銀行的抵押貸款中，占比較高的是個(gè)人住房貸款，現(xiàn)有商業(yè)銀行的押品中房地產(chǎn)押品占比超過(guò)50%。

以五大行為例，2016年年報(bào)顯示，其個(gè)人住房貸款總計(jì)達(dá)12.83萬(wàn)億，占整個(gè)個(gè)人貸款16.55萬(wàn)億的比例，高達(dá)77.52%；占整個(gè)五大行2016年48.61萬(wàn)億規(guī)模的26.39%，接近三成。

從新增貸款構(gòu)成來(lái)看，2016年五大行新增個(gè)人住房信貸達(dá)到2.9萬(wàn)億元。除交行外，四大行新增個(gè)人住房信貸占全部新增個(gè)人貸款的比例，均在七成以上。

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)主席郭樹(shù)清曾公開(kāi)介紹，目前銀行貸款大概1/4投向了房地產(chǎn)，2016年新增貸款中有45%是房地產(chǎn)貸款。

“銀行貸款體系中，押品所占的比重還在繼續(xù)擴(kuò)大，抵質(zhì)押品相比于純信用貸款來(lái)說(shuō)，相當(dāng)于設(shè)置了對(duì)還款情況的風(fēng)險(xiǎn)防火墻�！币晃唤鹑趯＜覍�(duì)長(zhǎng)江商報(bào)記者稱，“但是目前的抵質(zhì)押品依然面臨著各方面的風(fēng)險(xiǎn)漏洞�！�

有個(gè)貸部銀行人士表示，首先，銀行對(duì)個(gè)人的房產(chǎn)等抵質(zhì)押資產(chǎn)權(quán)屬信息尚不能掌握最直接透明的一手材料，需要從各方側(cè)面的情況的去調(diào)查是否有涉及官司被凍結(jié)或者已經(jīng)抵押等情況；其次，對(duì)于房產(chǎn)的評(píng)估價(jià)值，受外部環(huán)境的影響因素依然存在；另外，對(duì)還款能力上，銀行在追蹤貸款人的一手收入來(lái)源時(shí)，也存在著信息不對(duì)稱等問(wèn)題。

“監(jiān)管以部門規(guī)章形式出臺(tái)此指引，明確了商業(yè)銀行必須將押品管理納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，不僅厘清了商業(yè)銀行對(duì)押品管理的法律責(zé)任，在操作層面上，也為各家商業(yè)銀行制定相對(duì)一致的押品管理制度和實(shí)施辦法提供了統(tǒng)一規(guī)范�！庇匈Y深銀行人士指出。

全面起效尚需配套系統(tǒng)規(guī)范成熟

多位銀行人士告訴長(zhǎng)江商報(bào)記者，在分行層面目前尚還未接到具體的條文規(guī)定，要進(jìn)一步實(shí)施完善需“待以時(shí)日”。

“應(yīng)該不會(huì)對(duì)銀行貸款規(guī)模和體量產(chǎn)生較明顯的影響，因?yàn)槭墙y(tǒng)一的規(guī)范，各家銀行都會(huì)面臨著同樣的情況，可能更多是梳理流程，放款時(shí)限或拉長(zhǎng)�！币晃錆h分行信貸部人士對(duì)長(zhǎng)江商報(bào)記者表示。

有銀行人士稱，從以往的規(guī)范文件來(lái)看，此次發(fā)文監(jiān)管，應(yīng)該是“告訴銀行最后達(dá)到什么標(biāo)準(zhǔn)，而不會(huì)針對(duì)特定業(yè)務(wù)提出非常細(xì)的要求。畢竟銀行信貸經(jīng)營(yíng)是市場(chǎng)化行為”。

事實(shí)上，銀行各自為政、標(biāo)準(zhǔn)不一的抵質(zhì)押貸款情況已經(jīng)延續(xù)多年，此次對(duì)押品的單獨(dú)監(jiān)管文件，將有助于統(tǒng)一此前較為零散的商業(yè)銀行押品的管理政策，例如物權(quán)法、擔(dān)保法以及商業(yè)銀行法等涉及的押品管理規(guī)范。

資深銀行信貸人士表示，在押品管理規(guī)范文件落地后，另一個(gè)突破性的方面是，在押品估值方面，此前銀行較為依賴第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)給出的評(píng)估價(jià)格，后期銀行將在對(duì)信貸人員的估值專業(yè)水平的提升或搭建專業(yè)的估值隊(duì)伍上進(jìn)行發(fā)力。

有投資人士認(rèn)為，將還款來(lái)源和市場(chǎng)波動(dòng)變化引入評(píng)估體系，對(duì)于通過(guò)抵押房地產(chǎn)貸款獲得銀行貸款后，又會(huì)去購(gòu)買房產(chǎn)的高杠桿行為有一定的遏制作用，有利于規(guī)范房地產(chǎn)商或“炒房客”的貸款行為，減少銀行貸款更多地流向房地產(chǎn)市場(chǎng)。

“此前只要有房地產(chǎn)抵押，銀行基本上就會(huì)發(fā)放貸款，不過(guò)是抵押率多少的區(qū)別。這就導(dǎo)致了銀行忽視了第一還款來(lái)源，風(fēng)險(xiǎn)上主要依靠抵押物的處理。如果投資客反復(fù)抵押、多次套款，這一方面增大了銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)，另一方面也影響了銀行貸款對(duì)實(shí)體企業(yè)的額度分配�！庇薪鹑谌耸勘硎�。

不過(guò)，多位銀行人士指出，目前銀行抵質(zhì)押貸款的風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)確實(shí)存在著一些風(fēng)險(xiǎn)漏洞，對(duì)抵質(zhì)押品的評(píng)估規(guī)范和流程規(guī)范最終落地起作用尚需要更多配套設(shè)施輔助，如征信系統(tǒng)、權(quán)屬信息系統(tǒng)和收入來(lái)源等的全面開(kāi)放等。

“不少‘騙貸’事件的發(fā)生，在于銀行未能及時(shí)掌握貸款人的第一手資料，這一數(shù)據(jù)工程建設(shè)任重道遠(yuǎn)�！庇秀y行人士對(duì)長(zhǎng)江商報(bào)記者強(qiáng)調(diào)。

責(zé)編：ZB