近40家銀行沖刺上市補資本金“短板”

長江商報消息 29家內(nèi)地銀行在A股、H股上市 ，銀行上市迎來窗口期

□本報記者 沈佑榮

“目前正是銀行上市的窗口期。”9月14日，江浙一家上市銀行相關(guān)負責人向長江商報記者表示，監(jiān)管層鼓勵部分經(jīng)營能力強的銀行做大做強，抵御未來風險。

事實上，長江商報記者注意到，隨著郵儲銀行有望9月底在H股掛牌，內(nèi)地銀行上市潮正在形成。

長江商報記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至目前，已有29家內(nèi)地銀行在A股、H股掛牌交易，還有近40家內(nèi)地銀行擬進入A股、H股以及新三板等市場，這其中不僅有股份制銀行，還包括城商行和農(nóng)商行。

9月16日，中南財經(jīng)政法大學副教授冀志斌對長江商報記者表示，無論股份制銀行、城商行，還是農(nóng)商行，登陸資本市場后補充了資本金，在經(jīng)營面臨挑戰(zhàn)的情況下，有利于降低不良，增強盈利能力和抗風險能力。

一家農(nóng)商行人士也認為，受資本及展業(yè)區(qū)域限制，目前的農(nóng)商行在競爭中處于劣勢。如果能通過上市補充資本金，引入一些實力投資者，未來，通過行業(yè)內(nèi)兼并重組等形式做大做強的機會就多了很多，而這也是眾多銀行爭相上市的重要原因。

郵儲銀行一腳跨入H股

作為內(nèi)地最大的零售銀行，郵儲銀行有望9月底如愿在H股掛牌交易。

郵儲銀行此前的招股文件顯示，該行9月14日招股，全球發(fā)售121.07億股，最高募資為627億港元，預計9月28日在香港聯(lián)交所主板掛牌交易。

郵儲銀行成立于2007年，堪稱內(nèi)地最年輕的大型商業(yè)銀行，也是內(nèi)地最大的零售銀行。

官網(wǎng)信息顯示，郵儲銀行的上市在穩(wěn)步推進。去年12月9日，郵儲銀行在北京舉辦新聞發(fā)布會，宣布采取發(fā)行新股方式引進了戰(zhàn)略投資者，發(fā)行比例16.92%，募資451億元，這一工作獲得銀監(jiān)會批準。郵儲銀行的這一輪融資，曾是近五年來中國金融業(yè)規(guī)模最大的股權(quán)融資。

引進的10名戰(zhàn)略投資者，涵蓋三種類型，包括瑞銀集團、摩根大通、星展銀行、加拿大養(yǎng)老基金投資公司、淡馬錫、國際金融公司在內(nèi)的6家國際金融機構(gòu)，中國人壽和中國電信兩家國有企業(yè)，以及螞蟻金服、騰訊兩家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。

成功引進戰(zhàn)略投資后，郵儲銀行就馬不停蹄地啟動上市工作，并決定赴港上市。

此次IPO，中郵儲引入6名基石投資者，共認購58.5億美元股份，將包攬約77.12％的募資規(guī)模。其中，中國船舶認購34.23億股，約占總發(fā)行額17.55%，上港集團認購33.49億股，約占17.17%，海航集團通過旗下Victory Global Group認購10億美元等值股份，國家電網(wǎng)認購3億美元，中國誠通控股及長城環(huán)亞國際投資分別認購1.5億美元及1億美元等值股份。

對于郵儲銀行上市，業(yè)內(nèi)人士認為，該行具有兩大優(yōu)勢，一是資產(chǎn)品質(zhì)優(yōu)，風控能力強，今年一季度公布的不良率為0.81%，明顯優(yōu)于其他大型商業(yè)銀行同期平均水平。二是盈利能力強，近三年來，該行凈利潤復合增長率達8.4%，也高于其他大型商業(yè)銀行同期平均水平。

多家銀行啟動上市計劃，但大部分尚無明顯進展

不只是郵儲銀行上市，近年來，內(nèi)地銀行已然形成上市潮。

長江商報記者梳理發(fā)現(xiàn)，截至目前，A股、H股共有內(nèi)地銀行29家，包括5家國有大行、9家股份制銀行、13家城商行、2家農(nóng)商行。其中，H股中，內(nèi)地銀行有19家占H股38家銀行板塊的半壁江山。除了在A股同時上市的五大行及光大、招商、中信、民生外，還有天津銀行、錦州銀行、重慶銀行、浙商銀行、盛京銀行、徽商銀行、青島銀行等10家。

值得關(guān)注的是，2010年以來，A股長期保持的16家上市銀行數(shù)據(jù)也在今年被打破，目前已有19家銀行掛牌交易，新增了江蘇銀行、江陰銀行、貴陽銀行。在H股中，重慶銀行上市最早，2013年在港上市，哈爾濱銀行2014年上半年掛牌，青島銀行、錦州銀行、鄭州銀行等去年才上市交易。

此外，仍有近40家銀行啟動上市計劃。

從細分來看，目前，有13家銀行在A股排隊，如上海銀行、杭州銀行、江蘇無錫農(nóng)商行、常熟農(nóng)商行、吳江農(nóng)商行、江陰農(nóng)商行、張家港農(nóng)商行（上述銀行尚未掛牌交易）。此外，徽商銀行、哈爾濱銀行、盛京銀行、蘭州銀行、威海商業(yè)銀行等均在排隊，而成都銀行最近中止審查。

除了已遞交申報資料外，還有多家銀行啟動上市計劃。

湖北銀行在2015年的年報中披露稱，先啟動H股IPO，再擇機回歸A股。從目前公開信息看，上市工作尚未正式啟動。

曾籌謀在新三板掛牌的桂林銀行在今年6月宣布放棄，轉(zhuǎn)而直接向主板沖刺。

除了城商行，還有10多家農(nóng)商行也在謀求上市。江蘇的5家農(nóng)商行悉數(shù)過會只等一紙發(fā)行批文，還有福建上杭農(nóng)商行、桐城農(nóng)商行、東莞農(nóng)商行等銀行正在籌備登陸A股或H股。

截至目前，計劃上市的內(nèi)地銀行已達35家。包括廣發(fā)銀行、河北銀行、錦州銀行（A股）、晉商銀行、洛陽銀行、湖北銀行、漢口銀行、長發(fā)銀行、西安銀行、寧夏銀行、浙江稠州商業(yè)銀行、廈門國際銀行、江西銀行、安慶農(nóng)商行、重慶農(nóng)商行（A股）、桐城農(nóng)商行、廣州農(nóng)商行、東莞農(nóng)商行、長春農(nóng)商行、濱海農(nóng)商行等。

除了A股、H股，還有部分銀行籌備掛牌新三板。

去年6月，齊魯銀行在新三板掛牌，同步實施了15億元定增。目前，有樂山商業(yè)銀行、安徽廬江農(nóng)商行、山東禹城農(nóng)商行等7家掛牌計劃，其中，新疆喀什農(nóng)商行曾出現(xiàn)在新三板待審查公司名單中。

此外，部分村鎮(zhèn)銀行也在謀求新三板掛牌，除了已掛牌的鹿城村鎮(zhèn)銀行外，梅縣客家村鎮(zhèn)銀行曾擬通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式發(fā)行約1.06億股。

整體來看，雖然計劃上市的內(nèi)地銀行近40家，但截至目前大部分尚無明顯進展。

銀行上市潮背后或是經(jīng)營挑戰(zhàn)帶來的轉(zhuǎn)型發(fā)展

內(nèi)地銀行上市潮涌，其背后或是經(jīng)營挑戰(zhàn)帶來的轉(zhuǎn)型發(fā)展。

江浙一家上市銀行相關(guān)負責人向長江商報記者表示，銀監(jiān)會鼓勵經(jīng)營能力強的銀行做大做強，以抵御未來風險。目前，正處于銀行上市窗口期。

針對郵儲銀行赴港上市，中南財經(jīng)政法大學副教授冀志斌認為，最大好處就是補充資本金，為未來發(fā)展提供資本支撐。同時，從原來單一國有股東變成多元化、混合所有制銀行，更利于公司治理改善。

有銀行業(yè)人士向長江商報記者表示，盡管郵儲銀行今年利潤不錯、不良率也較低，但也面臨轉(zhuǎn)型，如存貸比不到40%，存在資金閑置。此外，像投行、資管等業(yè)務還有很大增長空間。郵儲銀行上市，借助補充的資本金可發(fā)力這些短板。

“銀行之所以爭相IPO，最重要的原因就是一旦成功上市，將解決銀行資本金不足的問題，形成良性的資本補充機制，也更利于業(yè)務和規(guī)模的拓展�！奔街颈笳f，無論股份制銀行、城商行，還是農(nóng)商行，登陸資本市場主要是為了補充資本金，在經(jīng)營面臨挑戰(zhàn)的情況下，有利于降低不良，達到現(xiàn)代商業(yè)銀行的監(jiān)管要求，從而增強盈利能力和抗風險能力。

實際上，由于業(yè)務快速發(fā)展，導致銀行資本金消耗加快。

從去年年報看，部分城商行面臨較大資本補充壓力。比如，哈爾濱銀行資本充足率為11.64%，較去年年初下降3個百分點，一級資本充足率為11.14%，大幅下降2.8個百分點。

一家農(nóng)商行人士則向長江商報記者表示，除了補充資本金因素外，目前，受資本及展業(yè)區(qū)域限制，農(nóng)商行的競爭力并不強。如果能通過上市補充一大筆資本金、同時引入一些有實力的投資者，未來行業(yè)內(nèi)兼并重組機會來臨，憑借上市融資能力強的優(yōu)勢，就可以抓住機遇做大做強，而這也是眾多銀行爭相上市的原因之一。

責編：ZB