消費金融混沌生態(tài)圈亟待監(jiān)管破題

長江商報消息 一份消費金融報告引發(fā)“京東白條”隔空喊話“螞蟻金服”

□本報記者 尹永光 實習生 范維雅

一份消費金融報告引發(fā)京東白條、螞蟻金服的隔空爭論，其背后的消費金融現狀也吸引了市場的關注。

事件的起源是螞蟻金服3月1日發(fā)布的一份報告——《2016中國消費金融趨勢報告》。這份報告對目前國內消費金融市場現狀、各類機構的消費金融產品都做出了解讀，并對該市場未來前景進行展望。

然而，隔天下午，京東白條官方微博發(fā)布一條公告稱：“螞蟻老弟，昨天看到你發(fā)了一份消費金融的報告，感謝你關注我，但是，里面有好多地方誤讀白條君�！�

“爭論事小，但其背后反映的消費金融行業(yè)現狀值得關注�！�3月11日，中國社科院財經戰(zhàn)略研究院學者馮明告訴長江商報記者。

事實上，有調研數據顯示，消費信貸商群體的構成復雜，不同監(jiān)管部門之間標準不一，目前尚沒有消費信貸立法，這些都成為人們對這個新興行業(yè)的擔憂所在。

不過，隨著監(jiān)管部門明確監(jiān)管重點、厘清監(jiān)管責任，以及通過鼓勵資產證券化等方式推進消費金融行業(yè)的發(fā)展，它必將成功促進消費的增長，最終成為拉動經濟增長的新引擎。

京東白條發(fā)微博稱《報告》多誤讀

3月初，螞蟻金服的一篇趨勢報告引起了市場對消費金融的關注。不過，關注焦點不是報告本身，而是一場爭論。

3月1日，螞蟻金服研究院發(fā)布《中國消費金融趨勢報告（2016）——場景化、數據化、共享化驅動新格局》（下稱《報告》），通過對花唄、京東白條、微粒貸、分期樂等產品的比較分析展望消費金融行業(yè)的發(fā)展趨勢。

就在次日，京東白條在其官方微博上指出《報告》的多處問題，涉及京東白條的最高額度、分期余額、GMV滲透率、使用范圍等。

如《報告》指出京東白條的最高額度為1.5萬元，2015年前三季度白條分期余額約53億元，白條在京東GMV的滲透率為4.3%，白條產品目前以京東體系內為主。京東對此逐條回應稱，白條最大額度為10萬元，分期余額和滲透率不實，白條產品在租房、裝修、汽車、旅游、教育等領域都可以使用。

3月11日，京東金融事業(yè)部接受長江商報記者采訪時表示，除了京東白條，《報告》中涉及到的其他幾款消費金融產品如微粒貸的內容“都存在事實錯誤”。

京東金融事業(yè)部相關人士告訴長江商報記者，京東消費金融產品體系中除了京東白條，還有“白條+”，如校園白條、旅游白條、租房白條等，這可能是引起研究者誤會的原因所在，目前京東白條支持幾乎所有的主流信用卡。

對此，螞蟻金服并未就此事作出回應。不過，有知情人士3月11日告訴長江商報記者，因為獲取數據的滯后性，研究機構并沒有辦法保證報告的百分百準確，就此事來說，螞蟻金服不存在故意抹黑京東白條及其他消費金融產品的可能。

新興行業(yè)突顯監(jiān)管漏洞

消費金融是一個新興行業(yè)。在馮明看來，這正是京東白條和螞蟻金服產生分歧的根本原因所在。

這種“爭議”首先表現為市場主體的“多元化”。除了10余家官方認可的捷信、北銀等消費金融公司，市場上還存在諸多設計消費金融業(yè)務的互聯網消費金融模式、小貸模式、中介模式的消費金融公司。清華大學中國與世界經濟研究中心研究員王紅領曾在2015年10月告訴長江商報記者，官方認可的消費金融公司發(fā)展得更好。

此外，在監(jiān)管方面，按照清華大學中國與世界經濟研究中心的調研，目前銀監(jiān)會、金融辦、工商局都監(jiān)管一部分消費金融企業(yè)，占比41%、18%、22%，另外，還有19%的消費金融企業(yè)毫無監(jiān)管。

“盡管多重監(jiān)管在中國的多個行業(yè)及多個門類中都存在，但出現問題的時候，監(jiān)管部門之間有可能存在互相推諉的情況�！币晃徊辉妇呙�的金融行業(yè)人士此前告訴長江商報記者。

更為重要的是，目前我國在消費金融方面的立法還是空白，消費信貸商在開展業(yè)務時基本上還是依據《商業(yè)銀行法》、《合同法》、《擔保法》等法律法規(guī)的相關規(guī)定，這些法律都是為生產信貸制定的，很多時候并不適用于消費信貸。

例如，消費信貸商在向消費者提供信貸服務時，一般要涉及兩個合同，即消費信貸商與消費者之間的信貸合同以及消費者與銷售商之間的銷貨合同，目前這兩個合同間還沒有相應法律規(guī)定，如果三方都從自己的角度出發(fā)，難免會造成利益沖突。

此外，消費金融高于一般商業(yè)銀行的壞賬率。銀監(jiān)會2015年10月對外披露的數據顯示，消費金融的不良貸款率為2.85%，比商業(yè)銀行的不良貸款率高出1個百分點不止。

“不必太在意消費金融行業(yè)的不良率。”馮明表示，消費金融行業(yè)發(fā)展初期，競爭主體們都會采取比較激進的戰(zhàn)略去發(fā)展，所以不良率略高于商業(yè)銀行是允許的，目前的不良率還在可控范圍內。

厘清監(jiān)管 推進資產證券化

“對消費金融行業(yè)的發(fā)展要保持開放的心態(tài)，允許更多的競爭者進入，不能因為牌照的問題而將其拒之門外。”針對消費金融行業(yè)未來的發(fā)展，馮明表示。

實際上，就這一點而言，消費金融市場已經開放了很多，除了最早的4家消費金融公司，銀監(jiān)會后來又批準了10家消費金融公司，包括已經成立的湖北消費金融公司等，不久之后就會有14家有牌照的消費金融公司展開競爭。

不過，這并不能削弱監(jiān)管在消費金融市場發(fā)展中的重要意義�！吨袊�消費信貸市場研究》指出，消費信貸商是否受到必要的監(jiān)管，是其規(guī)范度高低的直接原因，在我國，受到銀監(jiān)會監(jiān)管的消費信貸商規(guī)范度最高，接受金融辦監(jiān)管的次之，而那些受不到監(jiān)管的樣本，其規(guī)范度明顯低下。

按照銀監(jiān)會的規(guī)定，捷信、錦程、北銀、中銀這4家消費金融公司受到嚴格的監(jiān)管，每個月公司必須向監(jiān)管部門申報其業(yè)務進展情況。

“監(jiān)管是必要的，監(jiān)管方目前需要做的就是明確監(jiān)管的主體和范圍�！瘪T明告訴長江商報記者。

另外，消費金融行業(yè)的資產證券化也被看作是增強流動性、盤活存量的有力手段。京東金融事業(yè)部告訴長江商報記者，從2015年10月起，京東白條ABS（資產證券化）共掛牌3期，共融資40億元，“目前，京東白條ABS發(fā)行已經常態(tài)化”。

責編：ZB