資金存管臨考 P2P與銀行簽約不足3%

長江商報消息 80家平臺簽訂存管協(xié)議僅10家實際操作，平臺成本加大銀行風(fēng)險增高兩廂不情愿

□本報記者 沈佑榮

e租寶、大大集團等P2P平臺風(fēng)險爆發(fā)，市場將目光再次聚焦于平臺資金銀行存管模式。

長江商報記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，經(jīng)歷近兩年的野蠻生長后，截至目前，爆發(fā)風(fēng)險的平臺已超過千家。針對備受詬病的詐騙、跑路、自融等網(wǎng)貸行業(yè)亂象，不少平臺為自證平臺運營規(guī)范，或與第三方支付、合作或直接與銀行合作，嘗試推行資金銀行存管模式。

然而，P2P資金銀行存管之路卻走得頗為艱難。

一份網(wǎng)貸之家向長江商報記者提供的數(shù)據(jù)顯示，截至2015年底，共80家平臺與銀行簽訂了存托管協(xié)議，簽約率不到平臺總數(shù)（2595家）的3%，僅積木盒子等10家平臺進入了實際操作層面，涉及存管的銀行超過25家。

2月3日，北京一家平臺負責(zé)人向長江商報記者表示，對于平臺而言，銀行存管會要求平臺多支出一筆不小費用，再加上不少平臺正在與第三方支付公司合作，切換起來很麻煩。而銀行人士則表示，銀行并不愿意與P2P平臺對接，P2P平臺的業(yè)務(wù)量并不算大，銀行根本沒必要為此冒風(fēng)險。

“P2P平臺必將加速推行資金存管模式以適應(yīng)監(jiān)管�！�2月4日上海盈燦商務(wù)咨詢有限公司分析師張葉霞向長江商報記者表示，未來，中小銀行、城商行、區(qū)域性商業(yè)銀行將是與平臺對接的主力軍。

2595家平臺僅80家與銀行簽訂存托管協(xié)議

e租寶高達500億元的風(fēng)險爆發(fā)再次引起了市場對P2P平臺資金監(jiān)管的關(guān)注。

公開信息顯示，e租寶被定義為非法集資，其業(yè)務(wù)模式為平臺設(shè)立資金池，資金無存托管，項目自擔(dān)保，平臺吸納大量的資金被實際控制人個人大肆揮霍。

長江商報記者調(diào)查了解到，事實上，2013年來，隨著網(wǎng)貸平臺爆發(fā)式野蠻生長，部分平臺鉆了監(jiān)管缺位的空子，打著普惠金融的幌子為自己融資，甚至是詐騙。截至目前，已經(jīng)有1351家平臺倒閉，約占總數(shù)的三分之一，這些倒閉的平臺，或詐騙、或自融，無一不是自設(shè)資金池。

面對網(wǎng)貸行業(yè)日益暴露的風(fēng)險，為了引導(dǎo)和監(jiān)管，2015年7月20日，《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》出臺。2015年12月28日，被指專門針對P2P的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》(征求意見稿)發(fā)布。

武漢某平臺一負責(zé)人向長江商報記者稱，《暫行辦法》明確提出了行業(yè)監(jiān)管、平臺資金銀行存管等要求，其中最受業(yè)內(nèi)關(guān)注的最大亮點平臺資金銀行存管，一旦真正實施，監(jiān)管層可隨時監(jiān)管到平臺資金流向，從而杜絕平臺自設(shè)資金池等暗箱操作行為。

事實上，鬧騰了一年多的網(wǎng)貸行業(yè)，已經(jīng)有一些平臺為自證運營規(guī)范，積極與銀行協(xié)商對接。如積木盒子于去年7月份與民生銀行對接，實行了資金存管。

不過，從整個行業(yè)層面看，實行資金與銀行存托管的平臺并不多，多數(shù)平臺仍選擇與第三方支付方式合作進行資金存管。

網(wǎng)貸之家向長江商報記者提供的數(shù)據(jù)顯示，截至2015年底，80家平臺與銀行簽訂了存托管協(xié)議，簽約率不到平臺總數(shù)（2595家）的3%，涉及存管的銀行超過25家。

長江商報記者注意到，實際上，即便是80家簽約的平臺中，真正實際進入操作層面的平臺更是寥寥無幾。公開信息顯示，積木盒子、宜信、信而富等10家平臺進入了實際操作層面。

上海盈燦商務(wù)咨詢有限公司（簡稱盈燦咨詢）分析師張葉霞向長江商報記者表示，目前來看，符合《暫行辦法》提出的資金存管模式主要有兩種：一種是獨立銀行存管模式，如民生銀行與積木盒子。一種是與第三方支付聯(lián)合存管模式，如信而富與建設(shè)銀行、富友支付的資金存管合作等，主要是由第三方支付公司充當(dāng)支付通道、起到技術(shù)輔助作用，有利于銀行提高存管系統(tǒng)建設(shè)提高投資人體驗。兩種模式最終都必須是將資金存管放在銀行，并且進行平臺和投資人賬戶的分賬處理。

近一個月來，長江商報記者曾聯(lián)系10多家尚未推行資金銀行存管的平臺，得到的答復(fù)是已跟銀行或第三方支付公司接觸過，目前尚無推行資金銀行存管的實質(zhì)性進展。而長江商報記者聯(lián)系的幾家全國性股份制銀行人士，均避談與P2P平臺合作，稱目前時機還不成熟。

銀行與P2P均不情愿“這樁買賣”

P2P網(wǎng)貸平臺與銀行資金存管合作進度緩慢的背后，實則是二者的兩不情愿。

華中一平臺負責(zé)人明確表示不愿意推行資金銀行存管，除了銀行對平臺多是抱著愛理不理的態(tài)度外，平臺要向銀行交納一筆不菲的存管費，這對成交量并不太大的平臺而言壓力不小。

張葉霞告訴長江商報記者，平臺大多對存管費保密，但基本可以確定比之前第三方支付托管費用要高。第三方支付收取的費用：托管年費一般每年12萬左右，手續(xù)費在2%左右。銀行存管也有固定年費外加手續(xù)費，手續(xù)費高于第三方支付托管的費率。

“如果平臺的業(yè)務(wù)量足夠大，費用分攤確實是一個難題，基本上無法覆蓋�！睆埲~霞說。

其實，不僅僅是要向銀行交納的費用，平臺與銀行對接可謂耗時耗力。

積木盒子一負責(zé)人告訴長江商報記者，一年多前，就已為搭建與民生銀行的存管系統(tǒng)而努力，投入了30多人的專職技術(shù)團隊、經(jīng)過9個月的系統(tǒng)搭建與調(diào)試，才完成這一系統(tǒng)開發(fā)。該系統(tǒng)于去年7月2日上線，成為行業(yè)首家上線的完全意義上的銀行托管系統(tǒng)。

除了費用外，用戶體驗也是大多數(shù)平臺不愿進行資金存管的主要原因。

長江商報記者在積木盒子官網(wǎng)上注冊后，進入項目投資頁面發(fā)現(xiàn)，無法從銀行卡里轉(zhuǎn)賬至積木盒子賬戶，需在民生銀行注冊為用戶，每次投資都需先登錄民生銀行個人網(wǎng)銀，輸入密碼進入后才能投資，較為繁瑣。

積木盒子相關(guān)負責(zé)人向長江商報記者表示，與銀行直接對接確實不如與第三方支付合作便捷，因為客戶要分別登錄平臺及銀行網(wǎng)站，輸入兩次密碼，在平臺與銀行之間切換。但為了保證平臺信息流和資金流的絕對隔離，不做資金池和期限錯配，防止道德風(fēng)險，擁抱監(jiān)管合規(guī)，平臺與民生銀行也做大了大量工作，提高了用戶體驗，尤其是e租寶、大大集團風(fēng)險爆發(fā)后，客戶都認可平臺。目前，平臺并未出現(xiàn)客戶流失現(xiàn)象。

導(dǎo)致平臺資金存管進展緩慢的另一端銀行，似乎對這一業(yè)務(wù)并不熱心。

長江商報記者梳理發(fā)現(xiàn)，目前，建行、交行、招行、中信、民生、廣發(fā)、恒豐等25家銀行進入了平臺資金存管領(lǐng)域，這些銀行中以中小銀行為主，且規(guī)模較大的銀行均由分行試點性開展這一業(yè)務(wù)。

公開信息顯示，隨著e租寶、大大集團被定性為非法集資，部分銀行暫停了P2P充值業(yè)務(wù)，如農(nóng)行、交行、招行等，均在本月初暫停了網(wǎng)貸平臺充值業(yè)務(wù)。

民生銀行一人士表示，開展網(wǎng)貸平臺資金存管業(yè)務(wù)尚在總行層面，目前態(tài)度較為謹慎。

浙江一銀行人士更是明確向長江商報記者表示，目前，網(wǎng)貸領(lǐng)域?qū)儆诟唢L(fēng)險板塊，加上平臺的業(yè)務(wù)量并不大，對銀行收入貢獻極其有限，銀行根本沒必要為此冒風(fēng)險。

張葉霞認為，資金存管推進緩慢，一方面當(dāng)下真正出類拔萃的大平臺并不多見，大多數(shù)平臺無法滿足銀行在資金、股東、團隊等方面的謹慎要求，另一方面銀行也對小額分散、交易頻繁、網(wǎng)站迭代快速、利潤微薄的P2P網(wǎng)貸平臺不太感興趣，更不愿意為一個自己不熟悉的新行業(yè)押上自己的信用。

城商行或成平臺資金存管主力

大銀行興趣不大，城商行、區(qū)域性銀行或?qū)⑹俏磥砥脚_資金存管的主力。

“雖然有幾家銀行暫停對P2P充值業(yè)務(wù)，但都是規(guī)模較大的銀行，中小銀行的態(tài)度沒有變�！睆V東一平臺負責(zé)人向長江商報記者表示。

其實，因為網(wǎng)貸領(lǐng)域的風(fēng)險不時暴露，大銀行擔(dān)心風(fēng)險纏身而盡量回避，但中小銀行則持積極態(tài)度。比如恒豐銀行，與第三方支付公司合作，聯(lián)手為P2P平臺為提供資金聯(lián)合存管方案，恒豐銀行總行托管部為合作的P2P平臺出具正式資金存管報告。

春節(jié)前夕，匯付天下相關(guān)負責(zé)人亦向長江商報記者表示，截至目前，公司旗下匯付數(shù)據(jù)公司合作P2P網(wǎng)貸平臺已超900家。在聯(lián)手銀行方面，僅與恒豐銀行合作為網(wǎng)貸平臺提供資金聯(lián)合存管的就超過20家平臺。

張葉霞向長江商報表示，總體來看，國有大行對網(wǎng)貸行業(yè)資金存管業(yè)務(wù)不太積極，這緣于國有大行在整個互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新領(lǐng)域都不夠積極。畢竟一方面國有大行對于互聯(lián)網(wǎng)金融不熟悉，需要花費時間精力做好存管系統(tǒng)。而且大行對于安全性要求更高，審核流程長，如果平臺出現(xiàn)問題，銀行自身信譽也會受到影響，所以更為謹慎。

在張葉霞看來，隨著《暫行辦法》的實施，網(wǎng)貸平臺與銀行的存管將全面進入實質(zhì)性階段。她判斷，城商行介入P2P網(wǎng)貸資金存管業(yè)務(wù)步伐加快，未來，更多的中小平臺也有望通過地區(qū)性商業(yè)銀行達成資金存管方面的合作。

近日，長江商報記者了解到，華中一家銀行創(chuàng)新金融部負責(zé)人正在深入了解當(dāng)?shù)豍2P公司情況，試圖選擇幾家可靠的公司進行合作。該人士向長江商報記者表示，銀行競爭日趨激烈，隨著網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管趨嚴，行業(yè)風(fēng)險將被逐步釋放，進入的時機已逐漸成熟。

華中某平臺負責(zé)人向長江商報記者表示，未來，資金銀行存管或是標(biāo)配，于投資者而言，選擇平臺并不能完全看是否進行資金銀行存管，因為誠心要自融、詐騙的平臺同樣可以虛設(shè)公司、虛擬項目，而銀行并不負責(zé)融資項目及借貸交易信息真實性的實質(zhì)審核。在他看來，投資者一定要仔細了解平臺股東情況、甄別項目真假再進行投資。

責(zé)編：ZB