長(zhǎng)江證券:牛市下如何“借東風(fēng)”？

長(zhǎng)江商報(bào)消息 欲深耕湖北 助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)“逆襲”

□本報(bào)記者 鄭瑋

在如今股市“牛氣十足”的氛圍下，全民已然迎來炒股熱。而此時(shí)的湖北實(shí)體經(jīng)濟(jì)該如何順勢(shì)壯大？作為本土最大的券商機(jī)構(gòu)，長(zhǎng)江證券又將如何成為服務(wù)區(qū)域?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的“領(lǐng)頭羊”？

2015年的春天，長(zhǎng)江證券董事長(zhǎng)楊澤柱已經(jīng)畫好了藍(lán)圖：全面激活長(zhǎng)江證券對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)功能，真耕、深耕、精耕湖北市場(chǎng)，助力湖北經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。

“要使金融一池活水澆灌實(shí)體經(jīng)濟(jì)之樹，使市場(chǎng)的每一個(gè)主體感受到金融服務(wù)的雨露甘霖。”說這些話時(shí)，楊澤柱顯得有些激動(dòng)，在接受長(zhǎng)江商報(bào)記者專訪時(shí)，他表示，目前湖北的戰(zhàn)略崛起特別需要金融機(jī)構(gòu)的支持，也正是長(zhǎng)江證券迎難而上的好時(shí)機(jī)，以便幫助提高湖北企業(yè)直接融資比重，解決企業(yè)融資貴、融資難“頑疾”。

其實(shí)，長(zhǎng)江證券一直在深耕湖北的路上，最為典型的是，長(zhǎng)江證券已幫助省內(nèi)最大的民營(yíng)企業(yè)九州通進(jìn)行了股權(quán)激勵(lì)，融資超一億元，也與在鄂大型央企武鋼簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，并為中建三局盤活存量資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)證券化。

這個(gè)誕生于1991年湖北武漢的券商，一路伴隨湖北經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，從地方逐步走向全國(guó)，本身就是湖北資本市場(chǎng)不斷發(fā)展的一個(gè)縮影。

“長(zhǎng)江證券不和別人比肥胖，只和別人比健美。”楊澤柱笑著表示，去年長(zhǎng)江證券凈利潤(rùn)超17億元，盡管有這些豐碩的成果，但長(zhǎng)江證券在風(fēng)控上一直是業(yè)內(nèi)標(biāo)桿，做到了一手拓市場(chǎng)，一手保風(fēng)控，兩只腳穩(wěn)穩(wěn)地扎根湖北。

多點(diǎn)發(fā)力 做政府的財(cái)務(wù)顧問

放眼全國(guó)版圖，湖北因九省通衢，成為各家券商的必爭(zhēng)之地。

長(zhǎng)江證券戰(zhàn)略發(fā)展部總經(jīng)理沈繼銀表示，挖掘湖北市場(chǎng)潛力，深化政府服務(wù)當(dāng)屬第一步，要讓長(zhǎng)江證券在政府需要的時(shí)候，做到“找得到，用得上，靠得住”，成為湖北政府的財(cái)務(wù)顧問。

日前，楊澤柱為荊門市縣級(jí)以上干部做了一場(chǎng)大型資本市場(chǎng)培訓(xùn)，并與荊門市政府簽定了戰(zhàn)略合作協(xié)議。他計(jì)劃，以荊門市為典型，開啟湖北資本市場(chǎng)的全新發(fā)展格局。

據(jù)介紹，長(zhǎng)江證券先后獲聘擔(dān)任湖北省發(fā)改委及武漢市、襄陽市等近10個(gè)市政府財(cái)務(wù)顧問，并設(shè)立了多個(gè)財(cái)務(wù)顧問工作小組。

“公司參與了湖北多層次資本市場(chǎng)建設(shè)，抓住東湖高新區(qū)新三板試點(diǎn)等政策機(jī)會(huì)，大力推薦省內(nèi)企業(yè)在新三板掛牌，還參與了區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)建設(shè)，成為武漢股權(quán)交易中心的股東，同時(shí)介入五板市場(chǎng)，是中部地區(qū)第一家擁有柜臺(tái)市場(chǎng)業(yè)務(wù)資格的券商�！鄙蚶^銀一口氣道出這些年長(zhǎng)江證券在湖北資本市場(chǎng)的多個(gè)發(fā)力點(diǎn)，從新三板到五板的多層次資本市場(chǎng)中，長(zhǎng)江證券從不“缺席”。

在主板中，長(zhǎng)江證券更是擔(dān)任了湖北20余家上市公司的IPO主承銷，如湖北宜化、華新水泥、葛洲壩等知名企業(yè)，通過首發(fā)、增發(fā)、配股及企業(yè)債等多種方式，為湖北近百家企業(yè)實(shí)現(xiàn)直接融資超過700億元。

值得關(guān)注的是，該金額占?xì)v年湖北資本市場(chǎng)直接融資總額的五分之一以上，長(zhǎng)江證券在湖北的累計(jì)客戶數(shù)量和融資規(guī)模等一直位居同業(yè)第一。

而長(zhǎng)江證券本身也是一道靚麗的“風(fēng)景線”。沈繼銀回憶道：“公司在借殼上市過程中，借殼對(duì)象‘石煉化’所在的河北省政府曾極力挽留，希望公司留在原注冊(cè)地石家莊，公司股東也大多要求趁勢(shì)遷往政策優(yōu)惠更多的上海。”

不過，公司管理層還是在極大的壓力下，說服董事會(huì)同意將注冊(cè)地遷回湖北。此后，其在設(shè)立直投子公司時(shí)，也堅(jiān)持將其注冊(cè)在湖北，如此下來，長(zhǎng)江證券為湖北帶動(dòng)大量就業(yè)的同時(shí)，也為本土引進(jìn)了一批高端專業(yè)人才和金融管理人才。

對(duì)于今年的定位，公司總的策略是“區(qū)域品牌策略”，成為中西部最大券商和服務(wù)最好的券商，形成在湖北的絕對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

為此，長(zhǎng)江證券準(zhǔn)備今年在每個(gè)地市州設(shè)立分公司，由總部業(yè)務(wù)專家?guī)ьI(lǐng)團(tuán)隊(duì)入駐，這些“小長(zhǎng)證”們將成為當(dāng)?shù)刭Y本市場(chǎng)的主力，延長(zhǎng)總部業(yè)務(wù)鏈，一改此前單純的營(yíng)業(yè)部模式，讓企業(yè)更便捷對(duì)接金融服務(wù)。

創(chuàng)新產(chǎn)品大魚小魚一起抓

在深耕湖北戰(zhàn)略中，企業(yè)債、城投債等成為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的最好“法寶”。

長(zhǎng)江證券固定收益總部總經(jīng)理柳楊介紹，2010—2014年，長(zhǎng)江證券主承銷發(fā)行了各類債券62只，總金額超過600億元，包括企業(yè)債、公司債、私募債、金融債和ABS，其中主承銷發(fā)行湖北省內(nèi)債券39只，總金額414.1億元，企業(yè)債券28只，總金額275億元。

“公司主承銷的‘2009年武漢市城市建設(shè)投資開發(fā)集團(tuán)有限公司公司債券’，發(fā)行規(guī)模15億元，債券期限10年期，發(fā)行利率為4.72%，是迄今為止所有10年期、AA+級(jí)無擔(dān)保城投債券中發(fā)行利率最低的�！绷鴹畋硎荆�相比同期貸款基準(zhǔn)利率，為發(fā)行人每年節(jié)約財(cái)務(wù)費(fèi)用達(dá)1560萬元，5年節(jié)約財(cái)務(wù)費(fèi)用達(dá)7800萬元。

最稱得上突破性發(fā)展的是，2014年12月12日，長(zhǎng)江證券作為計(jì)劃管理人，成功主導(dǎo)了中建三局資產(chǎn)證券化項(xiàng)目，成為湖北省內(nèi)的第一只企業(yè)資產(chǎn)支持證券，成功盤活了企業(yè)的存量資產(chǎn)。

柳楊介紹，此次專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)支持證券本金總規(guī)模為15億元，其中優(yōu)先級(jí)資產(chǎn)支持證券本金規(guī)模為14.55億元，資金用于向中建三局集團(tuán)有限公司購(gòu)買基礎(chǔ)資產(chǎn)，即由中建三局集團(tuán)作為委托人、華夏銀行武昌支行作為受托人，武漢地產(chǎn)集團(tuán)作為借款人于2012年11月14日、2013年4月18日共同簽訂的9份《委托貸款借款合同》中約定的，應(yīng)到期償付的委托貸款本金和利息收入的合同債權(quán)及其從屬權(quán)利。

現(xiàn)在，長(zhǎng)江證券的觸角已經(jīng)延伸到各個(gè)行業(yè)，包括水電行業(yè)、有色金屬行業(yè)、能源行業(yè)、零售行業(yè)等，同時(shí)也得到了發(fā)債企業(yè)的認(rèn)可，已為武漢城投、十堰城投、黃石城投等主承銷了三期債券，為湖北能源集團(tuán)、襄陽城投、孝感城投、恩施城投、鄂州城投等主承銷了兩期債券。

“去年在湖北的企業(yè)債權(quán)融資上，長(zhǎng)江證券是行業(yè)中投資品種最多的，包括公司債、企業(yè)債、項(xiàng)目債券、中小企業(yè)私募債、集合債等，滲透到了各個(gè)民生領(lǐng)域�！睏顫芍鶎�(duì)此頗為自豪。

大魚要抓，小魚也不放過。在小微企業(yè)正逐漸成為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)力量之時(shí)，長(zhǎng)江證券還為小微企業(yè)融資開通“綠色通道”。2012年，長(zhǎng)江證券主承銷了湖北首家小微企業(yè)專項(xiàng)貸款金融債券，即2012年漢口銀行股份有限公司小型微型企業(yè)貸款專項(xiàng)金融債券，發(fā)行總規(guī)模50億元，債券期限分為3年期和5年期，發(fā)行利率分別是4.5%和4.8%。

柳楊介紹，漢口銀行一直堅(jiān)持 “立足中部，服務(wù)中小”，把中小及微型企業(yè)作為主要服務(wù)對(duì)象，本期債券募集的50億元也全部用于向小型微型企業(yè)發(fā)放貸款，極大地滿足了小型微型企業(yè)的融資需求，對(duì)湖北省經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了積極作用。

扎根本土舞動(dòng)長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶

在采訪過程中，楊澤柱一直重申，深耕湖北市場(chǎng)，離不開真耕、深耕和精耕三個(gè)方向。

其中，真耕湖北市場(chǎng)，就是要帶著使命感，建成支點(diǎn)走在前列，他在內(nèi)部管理上提出，從總部到營(yíng)業(yè)部，80%以上人員都要到企業(yè)認(rèn)真調(diào)研，在湖北的每個(gè)企業(yè)、每塊土地、每個(gè)角落都要有長(zhǎng)證人的腳印和汗水。

而深耕湖北就意味著，在管理上，將有更多更嚴(yán)苛的指標(biāo)，包括湖北市場(chǎng)的覆蓋面和占有率，“過去在湖北市場(chǎng)中，長(zhǎng)江證券IPO的股權(quán)融資占20%，債券融資占30%，新三板占據(jù)40%，在這個(gè)基礎(chǔ)上，去年我們要求每個(gè)業(yè)務(wù)提升十個(gè)百分點(diǎn)，最后證明，都能做到�！睏顫芍鶑�(qiáng)調(diào)，當(dāng)時(shí)每個(gè)業(yè)務(wù)板塊提升一兩個(gè)百分點(diǎn)都很困難，所以這個(gè)成績(jī)讓他有些欣慰。

在第三個(gè)層面，即精耕湖北過程中，多個(gè)成功案例顯示長(zhǎng)江證券已然具備了精耕細(xì)作、精益求精的專業(yè)能力。

楊澤柱以省內(nèi)最大民營(yíng)企業(yè)九州通的股權(quán)激勵(lì)為例，“這種項(xiàng)目我們之前也沒做過，項(xiàng)目的業(yè)務(wù)鏈條非常長(zhǎng)，協(xié)同力要求很高。”楊澤柱回憶，當(dāng)時(shí)為了爭(zhēng)取項(xiàng)目，他帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)20多天就把業(yè)務(wù)做下來了，其間，公司16個(gè)部門協(xié)同作戰(zhàn)、50多人夜以繼日，在極短的時(shí)間內(nèi)成功完成了一項(xiàng)原本不可能完成的工作。最后，幫助九州通共授予激勵(lì)對(duì)象3965.5 萬股限制性股票，約占公司總股本的2.46%，涉及1733 名工作人員。

“再就是與武鋼的合作，說實(shí)在話，武鋼是大型央企，之前都不敢高攀，但是，武鋼去年上半年發(fā)展非常困難，需要與金融機(jī)構(gòu)合作�！睏顫芍�表示，經(jīng)過多次努力，現(xiàn)在雙方已經(jīng)簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議。

長(zhǎng)江證券零售客戶總部總經(jīng)理羅國(guó)華介紹，合作之后，由長(zhǎng)江證券幫助武鋼融資、托管資產(chǎn)和組織股東大會(huì)等，包括定增、發(fā)債和市值管理，也幫助引進(jìn)了戰(zhàn)略投資者，幫助企業(yè)解決了很多實(shí)際問題。

顯然，在深耕湖北上，長(zhǎng)江證券已經(jīng)交出了一張不錯(cuò)的答卷�，F(xiàn)如今，助力湖北實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大，已經(jīng)不僅僅停留在“在鄂言鄂”的層面，楊澤柱看得更高、更遠(yuǎn)，長(zhǎng)江證券準(zhǔn)備以長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶為支撐，提升湖北實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展層次。

為此，作為全國(guó)人大代表，楊澤柱在今年全國(guó)兩會(huì)上首次提出設(shè)立長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展基金，以期吸引更多的資本支持湖北經(jīng)濟(jì)發(fā)展。楊澤柱表示，該基金運(yùn)作模式可以與絲綢之路基金類似，通過母子基金的運(yùn)作模式，撬動(dòng)民間資本。

長(zhǎng)江證券董事長(zhǎng)楊澤柱。本報(bào)記者 傅堅(jiān) 攝

責(zé)編：ZB